Цены на полипропилен скачут на 33 цента/фунт из-за штормов на Гольфском побережье

После беспрецедентной зимней бури Mitte февраля, ударившей по Гольфскому побережью, производство ключевого сырья и смол упало на 80-85%. Получившийся шок поставок отправил цены на объемные коммодити-смолы вверх. С ограниченной публичной информацией о восстановлении заводов, участники рынка быстро заключили, что спрос опережает поставку — за исключением полистирола, который остался менее затронутым. Скачок был наиболее выражен в полипропилене (PP), где цены прыгнули на 33 цента/фунт.

Ниже старшие аналитики из Resin Technology, Inc. (RTi), PetroChemWire (PCW) и The Plastics Exchange резюмируют последние рыночные динамики и ценовые перспективы для каждого класса смол.

Цены PE взлетают на 7 центов/фунт в феврале, 7 центов/фунт в марте

Полиэтилен (PE) получил увеличение на 7 центов/фунт в феврале, за которым последовало идентичное повышение на 7 центов/фунт в марте — оба шага были во многом предвидены Майком Бернсом, вице-президентом RTi по рынкам PE; старшим редактором PCW Дэвидом Барри и Майклом Гринбергом из The Plastics Exchange. Бернс подчеркивает сильный спрос через Q2 и устойчивый импульс цен на нефть как драйверы дальнейших потенциальных повышений или надбавок до нормализации запасов до уровня ноября 2020 года.

Барри прогнозирует, что апрельские цены могут выровняться, если спрос удержится стабильным. Он отмечает, что экспорт — обычно 40% производства — может отступить на несколько месяцев, оставляя внутренних клиентов с распределением до 50% и спотовых покупателей платящими премиальные ставки.

Гринберг подчеркивает трудности закупки дутового HDPE, коммодити, производимого на Гольфе. В феврале цены HDPE выросли на 26 центов/фунт, а с начала года они взобрались на 42 цента/фунт. Высокотекучие LDPE и LLDPE смолы для окраски, компаундинга и литья под давлением также дефицитны, с ограниченными новыми предложениями, появившимися в последние недели. Спотовый этилен взлетел до 51,5 центов/фунт, максимально с 2014 года.

Цены PP взрываются на 33 цента/фунт в феврале, 6 центов/фунт расширения маржи в марте

Цены PP прыгнули на 28 центов/фунт в феврале, движимые контрактами пропилен-мономера на 88,5 центов/фунт и увеличением маржи поставщиков на 5 центов/фунт. Аналитики предсказывают дополнительное двузначное увеличение в марте, с поставщиками, уже объявившими расширение маржи на 6 центов/фунт за месяц. Основной катализатор — ограниченная поставка пропилена, следствие низких темпов НПЗ, сниженного побочного образования пропилена и текущего обслуживания PDH-установок.

Скотт Ньюэлл, вице-президент RTi по рынкам PP, ожидает, что большинство заводов возобновят работу к середине марта. Он предупреждает, что резкая коррекция рынка — потенциально падение на 30-40 центов/фунт в апреле — может произойти быстро. Переработчики оценивают остановку невыгодных линий и действия форс-мажора, цитируя премию затрат $150 000 за ж/д вагон PP по сравнению с годом ранее.

Барри отмечает, что тренд высоких цен на PP начался до бури и может усилиться по мере входа дешевле импорта на рынок. Внутренние цены PP считаются неэкономичными для коммодити-классов продуктов, таких как контейнеры для хранения и упаковка, в то время как автомобильный и невплетеный волоконный спрос остается надежным. Восстановление поставок спроектировано на два-три месяца, хотя доступность мономера может отставать.

Гринберг замечает, что волатильность эскалировала: где цены обычно двигаются на шагах в пенни, теперь никелевые и даймовые колебания стали обычным делом. Спотовый PP экстремально тесен, с проясненным случайным кополимером в наивысшем спросе. Каждое последующее предложение командствует более высокой ценой.

Цены PS растут на 2 цента/фунт в феврале, прогноз 8-9 центов/фунт увеличения в марте и апреле

Полистирол (PS) вырос на 2 цента/фунт в феврале после увеличения на 5 центов/фунт в январе, отражая тесную поставку и стабильный спрос. По крайней мере один поставщик сообщил о скачке на 11 центов/фунт в марте; ожидается, что другие последуют. Буря остановила производство бензола, этилена и стирол-мономера, поднимая цены на сырье: бензол +20 центов/гал, этилен +10 центов/фунт, в результате 10 центов/фунт скачка спотовых цен мономера. Подразумеваемая стоимость стирола, основанная на соотношении 30/70 этилен/бензол, выросла до 32,128 центов/фунт — на 7 центов/фунт за неделю. Спотовая доступность HIPS или GPPS не сообщалась.

Оба источника ожидают рост цен PS в марте и апреле, с увеличением затрат на сырье, переводимым в 8-9 центов/фунт производственную премию. Апрель также отмечает пиковый сезон спроса на PS. Спрос маловероятно опередит поставку; только один PS-завод строится в Азии, ориентированный в основном на бытовой сектор, а не на низкоуровневые коммодити-рынки.

Цены PVC вверх на 3 цента/фунт в феврале, 7 центов/фунт в марте; потенциальное увеличение 2-4 цента/фунт в апреле

Цены PVC увеличились на 3 цента/фунт в феврале после роста на 4 цента/фунт в январе. В марте поставщики объявили повышение на 7 центов/фунт, полностью реализованное. Марк Каллман, вице-президент RTi по PVC и инженерным смолам, и старший редактор PCW Донна Тодд приписывают это доштормовым остановкам и сильной производству через январь и ранний февраль. Они ожидают, что апрельские цены останутся плоскими, но признают возможное повышение на 2-4 цента/фунт.

Тодд также предсказывает продолжающийся рост цен в течение Q2, а не отступление, отмечая, что 80-85% мощностей PVC было потеряно во время бури и только частично восстановлено.

Цены PET на 70 центов/фунт в марте, прогноз повышения на 5 центов/фунт

В начале марта цены PET достигли 70 центов/фунт за ж/д вагоны, доставленные на Юг и Средний Запад США, на 4 цента/фунт выше конца февраля. Растущие цены связаны с тесной поставкой, с дефицитом от мексиканских производителей и надбавкой 4,5 цента/фунт, наложенной крупным американским производителем. Сбои Mitte февраля на тэксанских PET-сырьевых заводах усилили мартовый спрос. Ксавьер Кронину, старший редактор PCW, прогнозирует еще 5 центов/фунт роста в марте, в то время как спрос от бутылок и контейнеров остается сильным из-за COVID-опусненного спроса на бутилированную воду и февральского выключения воды в Техасе.

Цены ABS растут на 7 центов/фунт в начале января, прогноз повышения 5-10 центов/фунт в марте и апреле

ABS получил 7 центов/фунт скачок в начале января, с дополнительным увеличением 7 центов/фунт в феврале, согласно Каллману из RTi. Он ожидает, что мартовские и апрельские цены вырастут еще на 5-10 центов/фунт, движимые более высокими затратами на сырье (бензол, акрилонитрил, бутадиен и стирол-мономер), исходящими из производственных остановок.

Цены PC вверх на 9-10 центов/фунт в начале января, 10 центов/фунт увеличение в феврале, лид-таймы 14-22 недели

Цены на поликарбонат (PC) выросли на 9-10 центов/фунт в начале января. Поставщики объявили увеличение на 10 центов/фунт за февраль, полностью реализованное в марте. Каллман из RTi отмечает, что лид-таймы взлетели до 14-22 недель из-за сбоев сырья и смол. Два поставщика PC вызывают форс-мажор, в то время как растущие затраты на бензол и пропилен могут спровоцировать еще одно двузначное увеличение в марте-апреле. Переработчики сталкиваются с ограничениями поставок, и дешевый импорт больше не жизнеспособен. Восстановление рынка может возникнуть в мае, если операции возобновятся.

Цены на нейлон 6 и 66 растут, дальнейшие повышения ожидаются в апреле

Цены на нейлон 6 выросли на 15 центов/фунт в январе-феврале после повышений конца квартала, отражая более высокие цены сырья и надежный спрос от авто и текстильных секторов. Из-за Гольфской зимней бури, остановившей сырьевые и смольные заводы, дальнейшие повышения цен в апреле возможны, так как спрос опережает поставку.

Цены на нейлон 66 выросли на 14-20 центов/фунт к концу февраля, с мартовско-апрельскими ожиданиями минимум 10 центов/фунт дополнительных повышений. Продолжающийся сильный спрос от авто и строительства, в сочетании с лид-таймами 15-20 недель после погодосвязанных остановок, подкрепляет этот прогноз.

В целом, зимняя буря на Гольфском побережье усилила ограничения поставок по всему рынку смол, вызывая значительные ценовые скачки — наиболее заметно 33-центовый прыжок в PP — в то время как спрос остается устойчивым в ключевых секторах.