Цены на объемные смолы продолжают расти при глобальных ограничениях сырья

Цены на PE и PP выросли на две цифры, в то время как цены на PS, PVC и PET также двигались вверх в первые шесть недель этого года. Остаток первого квартала прогнозировался продолжением этой тенденции из-за глобальных ограничений на сырье и некоторые смолы, в сочетании с продолжающимся сильным спросом в большинстве случаев. Таковы взгляды консультантов по закупкам из Resin Technology, Inc. (RTi), старших редакторов PetroChemWire (PCW) и CEO Майкла Гринберга из The Plastics Exchange.

Цены на PE снова вверх

Цены на полиэтилен выросли на 6 центов/фунт после увеличения на 5 центов в декабре, а поставщики объявили увеличение на 7 центов за февраль, согласно Майку Бернсу, вице-президенту RTi по рынкам PE, старшему редактору PCW Дэвиду Барри и Майклу Гринбергу из The Plastics Exchange. Бернс сказал: «Цены сейчас на 30 центов/фунт выше, чем в декабре 2019 года, без каких-либо значимых увеличений затрат на производство полиэтилена».

Эти источники ожидали, что увеличение за прошлый месяц на 7 центов имеет сильный потенциал для реализации, приписывая увеличения низким запасам, возникшим из-за как запланированных, так и не запланированных остановок и сильного внутреннего и экспортного спроса, особенно в Латинскую Америку и Мексику. Поставка особенно тесная для HDPE и LDPE из-за аварии на крупном мексиканском заводе Braskem Idesa, объяснил Барри. Хотя завод был восстановлен и работал на 15% мощности, маловероятно, что это изменит дефицит поставок до апреля.

Между тем, цены спотового PE находились на уровне первичного материала. Бернс предсказал, что спрос будет сильным в течение первого квартала и, возможно, во второй квартал, в то время как поставка останется тесной; и он не ожидал существенного облегчения по ценам до второй половины года. Барри из PCW отметил, что некоторые переработчики, которые закупились активно в декабре и январе, были позиционированы для сокращения заказов в прошлом месяце и, возможно, в этом. Спотовая доступность была ограничена на внутреннем рынке перепродажи, и большинство предложения котировались с увеличением 7 центов/фунт за февраль и условием отката.

Входя во вторую неделю февраля, Гринберг охарактеризовал спотовую торговлю смолой как гиперактивную. «Переработчики, многие на распределении поставок, потокились на спотовый рынок, пытаясь закупить материал. Это привело к очень высоким объемам смолы, меняющим руки через наш торговый стол, и устойчивость покупателей продолжала удивлять даже при спиральном росте цен». Он отметил, что спотовые приросты на данный момент года составляли 11–19 центов/фунт в зависимости от дефицита класса.

Цены на PP поднимаются еще выше

Цены на полипропилен выросли на 12 центов/фунт в январе, в такт пропилену-мономеру, который установился на 60,5 центов/фунт. Еще одно двузначное увеличение ожидалось для мономера в прошлом месяце, вместе с увеличением маржи 6 центов/фунт, искомым поставщиками PP, согласно Скотту Ньюэллу, вице-президенту RTi по рынкам PP и Барри из PCW. Ньюэлл ожидал, что поставщики преуспеют с увеличением маржи. Барри также сообщил, что LyondellBasell выпустила увеличение на 6 центов/фунт за март, в дополнение к любому изменению мономера.

Ньюэлл, Барри и Гринберг все отметили, что эти увеличения в основном обусловлены сырьем. Ньюэлл предположил, что теснота мономера продолжится, так как запасы еще не были восстановлены после нескольких аварий во второй половине 2020 года. Несмотря на очень сильный текущий спрос на PP, все три источника ожидали деструкцию спроса, хотя она не произошла в изначально предполагаемой степени. «Мы видим растущий импорт пропилена, гранул PP и готовых изделий, таких как BOPP-пленка», — сказал Ньюэлл. «Импортируемый PP ценится лучше, чем внутренняя смола, даже с более высокими фрахтовыми расходами». Барри отметил, что разница между ценами на рынках США и Азии приближалась к 40 центам/фунт.

Гринберг сообщил, что спотовые цены PP выросли на 17 центов/фунт в январе и прибавили еще 10 центов/фунт в первую неделю февраля.

Он сказал: «Хотя цена укусывает, спрос остался хорошим, и было легко найти приют для слегка улучшенного потока спотовых предложений. Мы несомненно видим деструкцию спроса, но на данный момент она была перекрыта высоким уровнем неэластичного спора, преследующего ограниченные поставки смолы».

Цены на PS вверх

Цены на полистирол выросли на 5 центов/фунт в январе, следуя за увеличением на 6 центов в декабре, на этот раз из-за увеличения стоимости бензола, этилена и стирола-мономера, согласно и Барри из PCW, и Робин Чешхиру, вице-президенту RTi по рынкам PE, PS и нейлона 6. Более того, поставщики планировали реализовать повышение цены на 2 цента/фунт в феврале, основанное на более высокой стоимости этилена. Январские контракты на этилен установились на 6,5 центов выше по 37,75 центов/фунт. Барри сообщил, что подразумеваемая стоимость стирола на основе соотношения 30/70 спотового этилена/бензола к концу первой недели февраля составляла 33,8 центов/фунт, на 2,7 цента/фунт выше предыдущих четырех недель.

Чешхир сказал, что текущая рыночная динамика не оправдывала февраля увеличения, отмечая, что спотовые цены бензола падали, и что более высокие внутренние цены были результатом тесноты, особенно в Азии, из-за запланированных и не запланированных остановок заводов. «Внутренний спрос вниз на 3%, как и запасы поставщиков, но экспортные продажи PS вверх на 70% — очень необычное явление. Так что североамериканские переработчики платят более высокие цены, пока поставщики экспортируют материал по более низким ценам». Аналогично Барри отметил, что глобальный дефицит стирола привел к тому, что внутренние поставщики экспортируют мономер с прибылью, усугубляя внутреннюю доступность. Оба источника отметили более тесные внутренние поставки PS и предположили, что цены в марте и начале апреля имеют потенциал для дальнейшего роста в зависимости от поставок бензола и стоимости и экспортного спроса PS. «Мы не вышли из леса в смысле дальнейших повышений цен через первые два кварталы», — резюмировал Чешхир.

Цены на PVC вверх

Цены на смолы PVC выросли на 4 цента/фунт в январе, и поставщики выпустили повышение на 3 цента/фунт за февраль, которое, вероятно, будет реализовано хотя бы частично, согласно Каллману из RTi и старшему редактору PCW Донне Тодд. Каллман охарактеризовал спрос как сильный, отмечая, что закладки жилья вверх и бизнес по домашнему ремонту продолжает быть сильным, способствуя спросу на такие продукты, как ПВХ-напольные покрытия.

По словам Каллмана, март может оказаться более сложным в плане тесноты поставок, поскольку запланированы остановки заводов на обслуживание. Тодд сообщила, что все четыре внутренних поставщика PVC накапливают запасы перед предстоящими плановыми остановками заводов. «Нехватка продукта держала экспортные цены PVC выше внутренних. глядя на растущие затраты на этилен, тесную доступность смолы и высокие экспортные цены, некоторые конвертеры считают, что производители объявят еще одно повышение цены PVC за март».

Тем не менее, Каллман отметил, что экспортные цены снижались на 3-4 цента/фунт. «Это было ранним указанием, входя в февраль, что теснота поставок немного ослабела. Нет сомнений, что этот рост цен действительно касается дисбаланса спроса/предложения, а не цен на сырье».

Цены на PET выше

Цены на PET для спотовых ж/д вагонов и автомобилей начались в феврале стабильно по сравнению с концом января в диапазоне высоких 50 центов/фунт, доставленных на Средний Запад и Юг США. Это было повышением от 50-55 центов/фунт в начале января, согласно старшему редактору PCW Хавьеру Кронину. Ежемесячный контрактный бизнес, привязанный к индексам сырья PET для доставки в феврале, стоял между 52 и 56 центами/фунт доставленного. Доступность некондиционного PET была ограничена из-за высокой доступности на-спеку смолы от внутренних источников и импорта.

Кронину предположил, что цены PET достигнут 60 центов/фунт к середине февраля и будут выше в марте, учитывая надежный спрос на PET-бутылки, контейнеры, упаковку и стрейппинг. «Спрос обычно падает в зимние месяцы, но не сделал этого в этом году из-за COVID-связанного спроса на все виды пластмасс».