Цены на коммодити смолы Q2 2024: стабильные или слегка ниже по всей линейке

Во втором квартале цены на коммодити объемные смолы в основном держатся стабильно или снижаются. Поставщики PVC откатили февральское повышение цен в апреле, а поздние майские контракты на пропилен-мономер временно подтолкнули цены PP вверх, хотя этот скачок ожидаемо сойдет на нет.

Цены на полиэтилен (PE): стабильные или вниз

Цены PE в мае были практически стабильны после кратковременного роста на 3 цента/фунт в конце апреля. Поставщики отложили запланированное повышение на 3 цента/фунт 3 мая, ссылаясь на трудность обоснования набавки. Старшие аналитики команды PE рынка RTi и PetroChemWire (PCW) ожидают, что в июне и июле цены будут либо стабильными, либо незначительно ниже, если не будет штормовых сбоев или крупных глобальных событий. Майк Бернс, вице-президент RTi по рынкам PE; Дэвид Барри, старший редактор PCW.

Бернс отметил, что каждый драйвер цен указывает на плоскую или нисходящую траекторию — от излишка предложения до более низких глобальных цен на сырье — за исключением возможных скачков цен на нефть. Гринберг, CEO The Plastics Exchange, сказал, что покупатели уже надеются, что любое временное повышение цен спадет в июне, когда вводятся новые мощности, хотя производители будут стремиться удержать выигрыш.

Цены на полипропилен (PP): рост

Цены PP выросли на 4,5 цента/фунт в мае, отражая урегулирование контрактов на пропилен-мономер на 40 центов/фунт. И команда PP рынка RTi, и Дэвид Барри из PCW прогнозируют, что июнь и июль останутся в основном стабильными, с возможностью лишь незначительных колебаний. Рынок описывается как хорошо снабженный из-за более медленных внутренних и экспортных продаж, компенсируемых запланированными и внезапными простоями производства.

Ньюэлл и Барри предвидят стабильные поставки пропилен-мономера по завершении сезона технического обслуживания. Гринберг сообщил, что спотовые цены на мономер снизились к концу мая, а спотовые цены PP упали на 1 цент/фунт. Все стороны согласны, что PP не вернется к высоким уровням последних лет, ссылаясь на падение на 25 центов/фунт между октябрем 2018 и апрелем 2019 года. Внутренний спрос на PP ослаб во всех основных секторах, с падением на 1,2% внутри страны, но общим ростом 8% за счет экспорта.

Цены на полистирол (PS): стабильные или вниз

Цены PS остались стабильными в мае и ожидается, что сохранят уровень в июне, с потенциальным снижением в июле. После роста на 2 цента/фунт в марте и 2–4 цента/фунт в апреле, Дэвид Барри из PCW и Робин Чешьер из RTi предсказывают, что в июле может наступить ценовое облегчение, так как покупатели сопротивляются повышению на 4 цента/фунт, которое считают чрезмерным.

К концу апреля предложение выросло на 2%, а спрос — только на 1%, а экспорт как мономера, так и PS упал на 17%. Сезонный спрос на PS ниже традиционных уровней, заводы работали на 72% мощности в апреле после рекордно низкого первого квартала. Подразумеваемая стоимость стирола, основанная на формуле 30/70 спотового этилена/бензола, незначительно выросла до 26,1 цента/фунт, так как падение этилена частично компенсировало рост бензола.

Цены на PVC: стабильные или вверх

После падения на 2 цента/фунт в апреле цены PVC были стабильными в мае. Новые повышения на 2 цента/фунт, запланированные на 1 июня, обсуждаются. Марк Каллман из RTi и старшая редактор PCW Донна Тодд отмечают, что более низкие цены на сырье контрастируют с потенциальным ростом спроса от замедленного строительного сезона, в то время как плановое техническое обслуживание крупного поставщика в июне может сузить предложение.

Некоторые покупатели сомневаются, полностью ли реализуется июньское повышение цен, ссылаясь на внутренний спрос, не оправдавший ожиданий производителей. Тодд также подчеркнула, что производители не раскрывают свои более высокие маржи прибыли после падения контрактных цен на этилен на 8,75 цента/фунт до апреля, хотя дальнейшие снижения ожидаются.

Цены на PET: вниз

Цены на PET-смолу упали на 1 цент/фунт в начале июня. Импортный PET оценивается в верхних 50 центов/фунт для поставок в радиусе 300 миль от портов Западного, Восточного побережья и Среднего Запада, в то время как внутренний PET на 1–4 цента/фунт выше (60–63 цента/фунт) для вагонных поставок по месячным контрактам, привязанным к стоимости сырья.

Избыток импорта и более низкие глобальные цены на параксилен — главные причины снижения на протяжении Q2, по словам старшего редактора PCW Ксавьера Кронина. Внутренние цены ожидаются стабильными через июнь и, возможно, июль, несмотря на растущий спрос от производителей бутылок в высокий летний сезон. «Предложение опережает спрос, а цены на сырье остаются низкими», — отмечает Крони.

Цены на ABS: стабильные

Цены ABS оставались стабильными на протяжении второго квартала, с майскими уровнями, остающимися высококонкурентными на фоне усиливающихся торговых напряжений. Каллман из RTi объясняет, что внутренний спрос был стабильным или снижался во всех ключевых секторах, в то время как импортные цены низки из-за сокращения производства в Тайване и Корее, где маржи сжаты. Решение торговой войны могло бы стимулировать восстановление внутреннего рынка.

Цены на поликарбонат (PC): стабильные

Цены PC оставались стабильными в Q2 после уступки 8–10 центов/фунт в контрактных урегулированиях первого квартала. Каллман ожидает продолжение тренда, так как затраты на сырье остаются значительно ниже уровней 2018 года. Более слабый внутренний автомобильный спрос и поздний строительный сезон предполагают дальнейшие уступки по ценам, хотя незначительный рост цен на сырье может держать цены стабильными.

Нейлон 6 и 66: в основном стабильные

Цены на нейлон 6 перекатились в апреле после стабильного Q1, с кратковременным ростом на 6 центов/фунт в апреле, обусловленным временным подорожанием бензола. Однако покупатели сопротивлялись набавке, так как цены на бензол снизились, а предложение превысило спрос, отчасти из-за 17% роста доступного европейского импорта и слабого автомобильного спроса.

Цены на нейлон 66 оставались в основном стабильными в первые два месяца Q2, отражая уровни Q1 после скачка цен 2018 года на 25–40 центов/фунт, вызванного дефицитом глобальных промежуточных продуктов нейлона 66. Каллман из RTi отмечает более сбалансированный рынок, отражающий 10-месячное глобальное смягчение автомобильного спроса и постепенные улучшения в цепочке поставок.