Конец года: смешанные цены на коммодити-смолы — PE стабилен, PPsteady, PVC вверх, PET вниз

По пяти высокообъемным коммодити-смолам цены росли в третьем квартале под воздействием плановых и внеплановых остановок, роста сырья и сильного конечного спроса. К концу 2021 года восходящий тренд выровнялся, с перспективами умеренного снижения для полипропилена (PP), полистирола (PS) и полиэтилентерефталата (PET) при восстановлении запасов поставщиков, смягчении сырья и модерации спроса. С лучшей позицией по запасам переработчики готовы к более выгодным контрактам 2021 года.

Анализ отражает взгляды консультантов Resin Technology, Inc. (RTi), старших редакторов PetroChemWire (PCW) и CEO The Plastics Exchange Майкла Гринберга.

Цены на PE: стабильны

Цены на полиэтилен (PE) в октябре остались неизменными, несмотря на предложенный рост на 5 центов/фунт, который стал бы пятым подряд и подним годовой прирост до 24 центов/фунт. 19 центов/фунт кумулятивных повышений к дате stamm из дефицита запасов из-за плановых и внеплановых остановок и надежного спроса. Старший редактор PCW Дэвид Барри отмечает, что ноябрьское назначение на 5 центов/фунт не реализовалось, но большинство покупателей не тревожатся потенциальным ростом.

Майк Бернс из RTi предостерегает, что конец-годовые скидки маловероятны при тесном предложении, но сигналы — такие как новые мощности — могут дать переработчикам рычаги в контрактных переговорах 2021 года. Он также предвидит восстановление объемов североамериканского экспорта, возвращая типичные 40% доли рынка при восстановлении запасов.

В начале ноября PCW сообщил о спаде спотовых цен PE при перебалансировке запасов поставщиками, с экспортными офферами в Китай на 10–20% выше и дальнейшей ликвидностью, ожидаемой в конце месяца. Внутренний спрос остается сильным, особенно на потребительскую упаковку, вышедшую на волну пандемийного спроса.

Цены на PP: стабильны или ниже

Цены на полипропилен (PP) в октябре выросли на 0,5 цента/фунт, выровнявшись с ценой мономера пропилена. Никаких 3 центов/фунт вне-мономерных повышений не последовало, по данным RTi, PCW и Plastics Exchange. Некоторые поставщики проактивно ценит контракты агрессивнее для обеспечения объемов 2021 года, но глобальная конкуренция удерживает внутренние ставки PP от опережения импорта.

Скотт Ньюэлл из RTi прогнозирует потенциальное снижение цен PP к концу ноября, связывая движения исключительно с мономерными затратами. Он подчеркивает постепенное возвращение к нормальности после тесного рынка, созданного остановками заводов, отмечая, что октябрьские повышения были ситуативными, а не фундаментальными.

CEO Plastics Exchange Майкл Гринберг наблюдает, что торговля PP остается сильной, но замедлилась относительно пикового спроса октября. Покупатели все чаще обращаются к импорту для компенсации внутреннего дефицита, с поставками до конца года.

Барри из PCW сообщает, что спотовые цены PP в основном неизменны, хотя в широкоспецификационном сегменте появилось небольшое ослабление. Импортные объемы в сентябре выросли на 50% до 64,3 млн фунтов — максимум с марта, основные поставщики — Сингапур и Южная Корея.

Цены на PS: стабильны или выше

Цены на полистирол (PS) в октябре держались стабильно, но на ноябрь анонсирован рост на 2 цента/фунт, вызванный более высокими затратами на бензол и стирол-мономер. Робин Чешьер из RTi и Барри из PCW атрибутируют повышение более тесному предложению мономера, которое толкнуло спотовый стирол в мексиканском заливе до 38,3 центов/фунт — скачок на 7,5 центов/фунт. Цены на бензол и этилен также взлетели.

Чешьер предполагает коррекцию 2–3 цента/фунт, так как спрос PS не растет быстро, сталкиваясь с регуляторными ограничениями и конкуренцией от PET и PP в упаковке. Тем не менее, спрос в бытовой технике и авто укрепляется, потенциально поддерживая цены.

Цены на PVC: вверх

Цены на PVC выросли на 12 центов/фунт с сентября по октябрь, приписываемые форс-мажорным нарушениям от штормов и сильному глобальному спросу. И Каллман из RTi, и Тодд из PCW видят ноябрьские цены стабильными или слегка снижающимися. Запасы поставщиков упали с 10+ дней до менее 7 дней, но строительный спрос остается сильным.

Каллман ожидает улучшения коэффициентов загрузки к концу года с восстановлением мощностей после остановок. Он прогнозирует, что и восстановление запасов, и надежный спрос дадут переработчикам рычаги в контрактных переговорах 2021 года.

Цены на PET: вверх, потом вниз

Контракты на PET закрыли октябрь на 50 центов/фунт, вверх на 4 цента, отражая надбавку за рост сырья и штормовые остановки. Ксавье Кронин из PCW предсказывает умеренное снижение внутренних спотовых цен PET к середине ноября, вызванное сезонным спадом спроса на газировку и воду, и изобилием импортного PET из 50+ стран по ценам средних 40 центов/фунт.

Несмотря на замедление, спрос на PET для бутылок, контейнеров и упаковки остается надежным, подкрепленным COVID-потребностями: бутилированная вода для аварийных служб и упаковочная лента для медицинских поставок.