Цены на товарные смолы: текущие тренды и перспективы

Недавние рыночные данные показывают, что цены на товарные смолы резко выросли, движимые устойчивым спросом и ограниченными цепочками поставок. Плановые и неплановые остановки — особенно в полиэтилене (PE) и полипропилене (PP) — вместе с волатильными затратами на сырье, таким как бензол для полистирола (PS), усилили ценовое давление по основным смолам.

Эти наблюдения исходят от ведущих отраслевых голосов: консультантов по закупкам в Resin Technology, Inc. (RTi), старших редакторов PetroChemWire (PCW) и CEO Майкла Гринберга из The Plastics Exchange.

Примечание редактора

Из-за ежегодных контрактных переговоров и добавления новых смольных мощностей PT периодически пересматривает публикуемые цены для лучшего отражения текущих рыночных реалий. Эти корректировки представляют обновленные "типичные" ценовые оценки, а не изменение рыночного направления.

Полиэтилен (PE) — цены продолжают расти

Цены PE выросли на 5¢/фунт в мае, поставщики анонсировали дальнейшие повышения 5-7¢/фунт на июнь, по словам Майка Бернса, вице-президента RTi по рынкам PE. Бернс атрибутирует подъем спросу, опережающему предложение, усугубленному трем неплановым остановкам у Dow, Nova и Braskem. Он прогнозирует, что любые июньские ценовые шаги будут во многом стимулированы сбоями, и оценивает, что для восстановления сбалансированных запасов может потребоваться примерно три месяца — до сентября — при отсутствии дальнейших простоев.

Дэвид Барри из PCW отмечает надежный спрос, но предсказывает, что июльское ценообразование может стабилизироваться или слегка снизиться, так как некоторые переработчики приостанавливают операции, а экспортерам может потребоваться снизить цены для очистки запасов.

Майкл Гринберг сообщает, что поставщики уже реализовали повышения 31-33¢/фунт в течение 2021 года (включая никелевое повышение в мае) и совокупный рост 57¢/фунт с июня 2020 года. Спотовый спрос на PE остается сильным, но доступность ограничена; грейд PE пленки с высокой молекулярной массой (HMW) стал единственным относительно "слабым" PE грейдом с растущей доступностью, хотя слабые экспортные потоки продолжают ограничивать предложение.

Полипропилен (PP) — двухзначные приросты

Цены PP выросли на 13¢/фунт в мае, совпадая с урегулированием майского контракта на пропиленовый мономер. В июне большинство поставщиков выпустили не-мономерное повышение 8¢/фунт, по словам Скотта Ньюэлла из RTi, Барри из PCW и Гринберга. Ньюэлл подчеркивает, что предложение улучшается, с днями поставки, движущимися с 28.5 до прогнозируемых 32-34 к июню — указывая на более сбалансированный рынок. Однако он предупреждает, что поставщики накапливают запасы и могут ограничивать аллокации продаж через июль и август.

Барри предсказывает, что восходящий тренд мономера обратится в июне, хотя он ожидает, что часть 8¢/фунт маржи материализуется. Он отмечает, что спрос остается устойчивым, но логистика и высокие фрахтовые расходы ограничивают импортное предложение.

Гринберг наблюдает, что спотовый спрос на PP оставался сильным в июне, с майским контрактным скачком, подталкивающим спотовые цены близко к рекордным уровням. PP кополимер, обычно торгующийся на 2¢/фунт выше гомополимера, видел расширение спреда до 10¢/фунта, отражая дефицит.

Полистирол (PS) — волатильность и ценообразование

Цены PS увеличились на 15¢/фунт в мае, следуя за 9¢/фунт ростом в апреле. Барри из PCW и Робин Чешхир из RTi атрибутируют скачок волатильным ценам на бензоль-с сырье — пику $5/гал до падения до $3.70/гал к концу мая — и соотношению 30/70 спотового этилена/бензола, дающему подразумеваемую стоимость стирола 47.9¢/фунт, вниз на 11.9¢/фунт за четыре недели.

Оба эксперта ожидают дальнейшего снижения 8-9¢/фунт в июне, с возможной дополнительной эрозией. Спрос на PS упал на 3% в первом квартале, и коэффициенты загрузки заводов снизились с 70% в марте до 62% в апреле. Барри предполагает, что сдвиг к PET-упаковке сжимает спрос на PS.

Поливинилхлорид (PVC) — восходящее давление, потенциальное выравнивание

Цены PVC выросли на 4¢/фунт в апреле, с дополнительным повышением 3¢/фунт, ожидаемым в мае. Марк Каллман, вице-президент RTi по PVC и инженерным смолам, и Донна Тодд из PCW сообщают о еще 3¢/фунт повышении, запланированном на 1 июня. Каллман предупреждает, что июньское повышение может быть сомнительным, так как поставщики восстанавливают запасы на здоровых коэффициентах загрузки средних 80-х, и действия force majeure могут быть сняты к июню.

Спрос остается надежным, особенно в строительстве. Тодд отмечает, что аллокации переработчиков выросли с 50-75% в феврале до 80-90% в недавние недели. Каллман прогнозирует, что июльские цены могут выровняться.

Полиэтилентерефталат (PET) — растущие табы

Цены PET-смолы вошли в высокие 70-е в начале июня, движимые сильным спросом от газированных напитков и упаковочных секторов с приходом теплой погоды. Ксавьер Кронин из PCW наблюдает, что цены PET стабильно взобрались с высоких 60-х в апреле. Кронин прогнозирует, что цены могут превзойти 80¢/фунт к середине июня, когда внутренние поставщики и импортеры конкурируют за удовлетворение спроса США на бутылки и контейнеры. Импортные грузовики PET на 2-5¢/фунт ниже внутренних цен, в зависимости от порта входа.

Акрилонитрилбутадиенстирол (ABS) — постепенные повышения

Цены ABS выросли на 30¢/фунт с марта по июнь, следуя за 14¢/фунт ростом в первые два месяца года. Каллман из RTi атрибутирует подъем затратам на сырье, особенно бензолу, и предложению, не следящему за спросом из-за неплановых производственных проблем. Цены могут выровняться в этом месяце, но поставщики остаются в режиме догоняющего накопления запасов, пока спрос растет к третьему кварталу.

Поликарбонат (PC) — стабильные приросты

Цены PC выросли в среднем на 40¢/фунт в первой половине года, по словам Каллмана из RTi. Пока большинство поставщиков были под force majeure через май, производство улучшается, хотя сроки поставки остаются длинными. Высокие цены на сырье (например, бензол) способствуют более высоким ценам PC, но главный драйвер — дефицит предложения. Каллман отмечает, что усилия по пополнению запасов в третьем квартале еще больше сжимают рынок.

Нейлон 6 и 66 — ценовые скачки при ограничениях поставок

Цены нейлона 6 выросли на 58¢/фунт с марта по май, с начальным скачком 15¢/фунт в первые два месяца, по словам Чешхира из RTi. Бензол и капролактам сырье достигли исторических максимумов в апреле, но повышение было в основном стимулировано спроса/предложением. Глобальный и внутренний спрос силен; однако логистические вызовы и скачки фрахтовых расходов — в четыре раза в некоторых случаях — ограничивают импорт. Чешхир прогнозирует, что цены могут стабилизироваться в июне и июле, но могут снова подняться ко второй половине третьего квартала по мере восстановления спроса.

Цены нейлона 66 выросли еще на 15-20¢/фунт через второй квартал, следуя за 14-20¢/фунт скачком в первом. Каллман из RTi ожидает возвращения к сбалансированному соотношению предложения/спроса в третьем квартале, при условии, что ураганный сезон не вызовет сбоев. Он подчеркивает сильный спрос по секторам и расширенные сроки поставки, но отмечает жесткость в ключевых аддитивах, особенно из Азии, усугубленную высокими фрахтовыми расходами.