Цены на полиолефины растут: динамика рынка Q3 и ограничения поставок

Тренд цен на смолы третьего квартала дивергирует по пяти высокообъемным товарным смолам. Спрос остается крепким, в то время как ограничения поставок держат цены на полиэтилен (PE) и полипропилен (PP) на высоком уровне. Полистирол (PS) наконец снижается по мере удешевления сырья, а PVC и PET достигли временного пика.

Эти наблюдения исходят от опытных консультантов по закупкам Resin Technology, Inc. (RTi) в Форт-Уорте, старших редакторов PetroChemWire (PCW) и CEO Plastics Exchange Майкла Гринберга.

Ключевые вызовы включают возобновление надежных потоков импорта смол — когда-то прерванных контейнерной логистикой и погодой — и ожидаемый сезон ураганов, который может еще больше натянуть поставки. Поставщики накапливают запасы, но напряженный рынок оставляет мало места для ошибки, особенно для полиолефинов.

Цены на полиэтилен продолжают расти

Цены PE выросли на 5 центов/фунт в июне, ожидается еще 5 центов/фунт в июле из-за высокого спроса и остаточных нарушений поставок. Если июльский рост состоится, общий прирост с начала года составит 41 цент/фунт для HDPE и 43 цент/фунт для LL/LDPE.

Майк Бернс из RTi отмечает, что запасы растут, но рынок остается твердым через Q3. Он предупреждает, что крупное неплановое нарушение может нарушить хрупкий баланс, особенно учитывая 40% избыточной мощности, обычно идущей на экспорт. Бернс прогнозирует, что 90-дневный период бесперебойного производства нужен для восстановления равновесия.

Редактор PCW Дэвид Барри ожидает, что цены августа стабилизируются по мере нормализации контейнерной логистики и начала потока импортных готовых товаров. Все наблюдатели согласны, что спотовый PE остается твердым, особенно впрыскные марки.

Цены на полипропилен остаются волатильными

Цены PP выросли на 12 центов/фунт в июне, разделены между 4 цента/фунт за счет стоимости мономера и 8 центов/фунт не-мономерным ростом. Скотт Ньюэлл из RTi предсказывает дальнейшие наценки 3–5 центов/фунт в июле и августе, отражая продолжающуюся тесноту поставок и логистические узкие места.

PCW отмечает, что хотя объемы импорта PP выросли, дефицит контейнеров в Азии и высокие фрахтовые ставки все еще ограничивают доступность. Ньюэлл подчеркивает кадровый дефицит, заставивший некоторые переработчики сократить мощности до 75–80%, добавляя к заказам.

Цены на полистирол падают

PS зафиксировал первое снижение цены за почти три года, упав на 8 центов/фунт в июне после длительного роста на 57 центов/фунт с мая 2020 года. Снижение стоимости сырья — бензол на $1/гал, этилен на 9 центов/фунт, стирол на 10 центов/фунт — привело к развороту.

RTi и PCW ожидают дальнейшей эрозии в июле, цены PS могут упасть на 9–10 центов/фунт, если бензолные контракты останутся низкими. Спрос в упаковке, медицине и строительстве остается приглушенным.

Цены на PVC достигают пика

Цены PVC выросли на 1,5–3 цента/фунт в июне, так как поставщики нацелились на рост 3 цента. Марк Каллман и Донна Тодд из PCW сообщают об отсутствии новых наценок на июль, предполагая стабилизацию после пика, вызванного падающими ценами на этилен и незначительным ростом стоимости хлора.

Они прогнозируют плоские цены в августе, при этом улучшающиеся запасы помогают балансировать спрос и предложение.

Цены на PET держатся стабильно

Цены PET кажутся плоскими на входе в июль, с надбавками 2–4 цента/фунт, неравномерно применяемыми. Каллман из RTi отмечает, что сырье вроде параксилена и PTA стабильно, позволяя скромный рост 0,5 цента/фунта к концу июля, но возможны снижения в августе при падении затрат.

Рынок остается тесно сбалансированным, переработчики удовлетворяют потребности, но не создают излишков. Объемы импорта замедляются из-за контейнерных ограничений, вероятно, сохранятся до Q4.