Цены на товарные смолы стабильно растут وسط ограничений поставок

Фото: BASF

Сочетание продолжающегося сильного спроса и ограничений поставок смол/сырья удерживает цены на растущей траектории для пяти крупных товарных смол. После временного снижения цены PP и PET возобновили подъем, подталкиваемые жесткими поставками, новым force majeure по PE и новым всплеском цен на пропиленовый мономер. Опасения по поводу предсказанного "выше среднего" активного ураганного сезона также учитывались в продолжающемся распределении поставок. Таковы взгляды консультантов по закупкам из Resin Technology, Inc. (RTi), старших редакторов PetroChemWire (PCW) и CEO Майкла Гринберга из Plastics Exchange.

Цены PE продолжают расти

Цены полиэтилена выросли на 9 центов/фунт для L/LLDPE и 7 центов для HDPE в апреле, следуя за увеличением на общую сумму 19 центов/фунт по всей линейке в первом квартале. Поставщики PE объявили дополнительные повышения на 5-6 центов/фунт на май, которые, как ожидалось, в целом состоятся, согласно Майку Бернсу, вице-президенту RTi по рынкам PE, старшему редактору PCW Дэвиду Барри и Гринбергу из The Plastic Exchange.

Пока спрос на PE оставался сильным, жесткие аллокации, дефицит нескольких грейдов и новый force majeure от Nova Chemicals, еще больше ограничивающий доступность HDPE и LDPE, оставили переработчиков с малым переговорным рычагом в мае, по словам Бернса из RTi. Он отметил, что, несмотря на общую атмосферу неопределенности, потребности переработчиков в целом удовлетворялись. Он сказал, что, входя в июнь и июль, ключевыми рыночными индикаторами для наблюдения были снятие аллокаций и доступность на спотовом рынке: "Изменения на вторичном рынке будут ключевым драйвером восстановления запасов смол и потенциальной коррекции цен в направлении четвертого квартала и первого квартала 2022 года".

Барри из PCW сообщил о постепенном восстановлении спотовой поставки во второй неделе мая, но отметил, что HDPE грейды для инжекционного и дутового литья оставались очень жесткими, с поставщиками, восстанавливающими запасы и удерживающими клиентов на их аллокациях. "К июню он ожидал, что поставщики восстановят свои запасы, но сохранят накопление в преддверии прогнозируемого активного ураганного сезона".

Гринберг сообщил, что спотовые цены PE восстановили потери конца апреля и выросли на пару центов выше в мае, с HDPE грейдами для инжекционного литья, выросшими более чем на 5 центов/фунт в результате force majeure Nova, в то время как большинство LDPE и LLDPE пленочных грейдов стали заметно жестче, а цены выросли как минимум на 2 цента/фунт.

Цены PP переживают кратковременное снижение

Цены полипропилена упали на 7 центов/фунт в апреле, отражая снижение на 13 центов/фунт в табах пропиленового мономера, компенсированное повышением маржи поставщиков PP на 6 центов/фунт, по словам Скотта Ньюэлла, вице-президента RTi по рынкам PP, Барри из PCW и Гринберга из The Plastic Exchange. В то же время поставщики PP искали дополнительные повышения маржи в диапазоне 5-8 центов/фунт в мае-июне периоде. Ньюэлл ожидал увидеть общие улучшения по всей цепочке поставок в этом месяце, но отметил: "Мы не выйдем из леса, цены на смолы, вероятно, будут твердыми к более высоким".

К середине мая Гринберг сообщил, что грядущее повышение по контракту PP на май перевесит апрельское снижение. Он сказал, что спотовый рынок PP "пробудился", с ценами как минимум на 4 цента/фунт выше. Он также отметил, что спотовые цены мономера снова начали взлетать из-за комбинации остановки Colonial Pipeline, производственных проблем на НПЗ и заводах пропилена, и большего спроса от производства смол и экспорта мономера.

Все три источника признали, что, несмотря на запуск большинства PP реакторов, большинство поставщиков все еще работали в условиях force majeure с аллокациями смол. Пока импакт-кополимер продолжал быть жестче, чем PP гомополимер, общее предложение улучшалось по всей линии. Барри из PCW сообщил, что спрос на PP в первой половине этого года оставался сильным несмотря на агрессивное ценообразование поставщиков PP. Он отметил, что было некоторые отраслевые разговоры о том, что покупатели отступят в мае, особенно те из автопрома и комплектации бытовой техники.

Цены PS резко скакнут

Табы полистирола поднялись на 9 центов/фунт в апреле, следуя за увеличением 9-11 центов в марте. Затем поставщики анонсировали огромные повышения 15-17 центов/фунт на май, вызванные волатильностью цен на бензол. Внедрение считалось вероятным, в зависимости от майского контрактного урегулирования по бензолу, как Барри из PCW, так и Робин Чешхир, вице-президент RTi по рынкам PE, PS и нейлон 6. Чешхир сказал: "Мы потенциально смотрим на семь последовательных месяцев повышения цен, что не устойчиво для этого рынка, с значительным разрушением спроса, так как приложения PS переходят к PP или PET".

Оба источника считали, что май, вероятно, станет пиком для цен PS, с некоторым потенциалом для обращения этой траектории в июне и июле. Бензол подскочил до $5/гал в апреле — примерно в два раза выше январского уровня $2.30-2.40/гал. Предложение в США было жестким из-за плановых остановок заводов, но цены на этилен и стирол-мономер падали. Входя во вторую неделю мая, подразумеваемая стоимость стирола на основе соотношения 30/70 спотового этилена/бензола составляла 55.8 центов/фунт, вверх на 7.1 цента/фунт за предыдущие четыре недели, сообщил Барри.

Табы PVC выше

Цены PVC выросли на 4 цента/фунт в апреле, следуя за общим увеличением 14 центов/фунт в предыдущие два месяца. Поставщики искали еще 3 цента/фунт на апрель, согласно Марку Каллману, вице-президенту RTi по PVC и инженерным смолам, и старшему редактору PCW Донне Тодд. Каллман предположил, что цены PVC могут достичь пика в мае, отмечая, что был потенциал для некоторого облегчения, так как спотовые цены этилена падали.

Оба источника приписывают скачок цен PVC жесткому предложению хлора, которое снизило доступность мономера VCM, вместе с плановыми простоями на обслуживании PVC и последствиями зимних штормовых остановок. Тодд сообщила, что поставщики говорили клиентам, что их декларация force majeure из-за Зимней бури Uri останется в силе до мая, как минимум, и даже когда она будет отозвана, поставщики продолжат аллоцировать PVC клиентам через июнь. "Конвертеры видели текущие аллокации на 80-90% от нормальных закупок. Предложение PVC ожидалось оставаться жестким через большую часть третьего квартала", — сообщила Тодд во второй неделе мая.

Цены PET качаются

Цены PET начали май примерно на 5 центов/фунт ниже конца апреля, в низких 70-х в вагонах и грузовиках, доставляемых на Средний Запад и Юг, так как дефицит сырья ослаб в последствиях февральских зимних бурь, по словам старшего редактора PCW Ксавьера Кронина. Однако к концу мая цены ожидались отскочить на 5 центов, так как спрос на PET-бутылки остается надежным в последствиях пандемии COVID-19. Кронин отметил, что крупнобъемные закупки PET-бутылок и контейнеров продолжаются, особенно от розничных точек и служб экстренной помощи и гуманитарных агентств. Тем временем импорт США PET-смолы из всего мира взлетел в этом году. В январе и феврале импорт был на 58% выше того же периода 2020 года, по данным USA Trade Online Бюро переписи США. Импорт ценился в высоких 60-х до низких 70-х при получении в порту входа.