Возможное влияние углеродного сбора на стоимость доставки

2020 год стал годом неожиданных перемен для морского пространства. 1 января Международная морская организация (IMO) начала вводить в действие новый регламент (IMO 2020), который ограничивает допустимое содержание серы во всем мировом мазуте, используемом на судах, с прежнего уровня 3,5% м / м (масса / масса). до 0,5% м / м.

Это действие привело к потоку трейдеров, арендующих суда для плавучего хранения, и к высокой волатильности фрахтовых цен. В период с марта по май 2020 года годовые ставки очень крупных перевозчиков сырой нефти (VLCC) увеличились на 100%. Спотовая ставка была еще более нестабильной:по маршруту TD1 (от Персидского залива до побережья Мексиканского залива США) наблюдалось увеличение более чем на 500%.

(Источник:Alibra Shipping Limited)

Самая последняя волна изменений пришла в виде предложения в ИМО от Trafigura о введении уровня углерода от 250 долларов США за метрическую тонну до 300 долларов США за тонну CO ₂ эквивалент судового топлива.

Какое влияние это предложение оказало бы на нефтяную промышленность, если бы был введен этот углеродный налог? По данным Reuters , в 2018 году на долю судоходной отрасли приходилось более 1 миллиарда тонн CO ₂ выбросы. Согласно статистическим данным Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию, сырая нефть составляет 17% морских грузов. Это будет означать, что транспортировка сырой нефти ответственна за примерно 179 520 000 тонн CO ₂ выбросы.

В 2018 году морским транспортом было транспортировано 1,886 миллиарда тонн, или 13 824 миллиона баррелей (баррелей) сырой нефти. Учитывая, что в предложении есть неопределенный контрольный показатель, при котором будет применяться сбор, это не точная математика, но даже если бы применялись только 20%, рейс VLCC стоил бы на 1,5 миллиона долларов дороже. Учитывая сегодняшние ставки VLCC, 30-дневное путешествие стоит всего около 900 000 долларов только за фрахт.

(Источник:ТОО "Opportune")

В 2019 году в мире насчитывалось около 7400 танкеров для перевозки сырой нефти, из которых только около 175 - это суда, работающие на СПГ (чуть менее 2,5%). Предложение Trafigura затронет 97% флота нефтяных танкеров и даст любому владельцу или фрахтователю судов, работающих на СПГ, значительное конкурентное преимущество на рынке. Хотя эти сборы будут взиматься с судовладельца, почти наверняка они будут переданы любым фрахтователям. В конечном итоге фрахтовые ставки будут определяться рынком, поэтому этот сбор станет дополнительным препятствием для владельцев, использующих топливо с более высокими выбросами. Все это приводит к увеличению затрат для конечного потребителя.

На пути к возобновляемым источникам энергии

Все больше энергетических компаний обращают внимание на экологически чистые и возобновляемые источники энергии. Такие компании, как BP, Shell и Total, инвестировали около 10 миллиардов долларов в проекты в области возобновляемых источников энергии. Хотя эти инвестиции имеют низкую начальную отдачу, предложение о налоге на высокоуглеродистое топливо при предоставлении субсидий на низкоуглеродное топливо может быть немного похоже на Робин Гуда - отказ от традиционного жидкого топлива для оплаты их замены и окончательного упразднения. Также интересно отметить, что компания, предлагающая ввести налог на высокоуглеродное топливо, недавно объявила о планах инвестировать 2 миллиарда долларов в проекты возобновляемой энергетики.

Каковы варианты низкоуглеродного топлива?

• СПГ: Сжиженный природный газ (СПГ) - это проверенное и доступное коммерческое решение. В последние годы Shell и ExxonMobil инвестировали в проекты по поставке бункерного топлива СПГ. В настоящее время строящихся судов, работающих на СПГ, больше, чем производимых, но это все еще небольшой процент от общей грузоподъемности. Хотя СПГ был провозглашен лучшим топливом, отвечающим требованиям IMO 2020, существуют опасения по поводу того, насколько на самом деле «зеленый» СПГ.
• Водород: Shell недавно опубликовала отчет, в котором говорится, что жидкий водород имеет преимущество перед другими видами топлива с нулевым уровнем выбросов.
• Биотопливо :В сентябре ExxonMobil завершила успешные морские испытания с использованием морского биотоплива. И водород, и биотопливо многообещающи, но он еще не так развит, как СПГ, поэтому исследования еще предстоит.

Независимо от решения, связанного с предложением о налоге на выбросы углерода, история показывает, что морская отрасль каждый год сталкивается с новыми проблемами. Придут новые нормативные изменения, а вместе с ними и постоянная потребность компаний в том, чтобы иметь возможность своевременно и точно отслеживать и сообщать о своих рейсах, использовании топлива и выбросах. Какая будет следующая волна?

Джеймс Морган и Джеймс (Джей) Кэмпбелл - директора практики процессов и технологий Opportune LLP, глобальной консультационной фирмы по энергетическому бизнесу.