Инсайты инвестиционного банкира: навигация по рынку технологий логистики и цепочек поставок

Даже в дьявольски сложном мире инвестиционного банкинга логистика и технологии цепочек поставок могут быть тяжелым сектором для понимания.

Дисциплина фактически состоит из около 15 подсекторов, согласно Джейсону Расселлу, который возглавляет Индустриальную, Технологическую и Программную Группу для PJ Solomon. «Часть проблемы — найти людей, которые это понимают», — говорит он.

Расселл не чужд отрасли. Его бэкграунд в логистических сервисах, и как инвестиционный банкир, он советовал по продаже контрольного пакета в вендоре транспортного управления 3GTMS Sumeru Equity Partners, а также приобретению HighJump Software Körber AG. Кроме того, он потратил более десятилетия в Citigroup, покрывая крупные транспортные компании.

В наши дни Расселл тратит большую часть времени на сходство технологий с рядом традиционных отраслевых секторов, но логистика и цепочка поставок — вовлекающая перемещение около $700 млрд фрахта через США — особенно живая область фокуса. Она обещает ввести новые технологии в традиционные кирпичные и 모르тарные ритейлеры и тяжелые отрасли, а также аутстарты, построенные вокруг омниканального ритейла.

Расселл видит огромный переход технологий в секторе логистики сегодня, тот, что выходит далеко за пределы управления складом и транспортом, чтобы обнять множественные приложения в облаке. «Грузовладельцы ищут более холстические решения и способность использовать данные, чтобы делать это лучше, дешевле и быстрее», — говорит он.

Существует более 100 компаний, предлагающих пакеты ПО для цепочки поставок и логистики сегодня, все они нацелены на «оцифровку» традиционных цепочек поставок. Популярные приложения включают управление складом, транспортом, посылками и заказами.

Внутри этой вселенной предложений идет текущая дебаты между приложение-центричными и сетевыми подходами. Последний включает крупных энтерпрайз вендоров, берущих на себя множественные способности в облаке, размывая линии между индивидуальными приложениями.

Крупные вендоры ПО такие как Oracle и SAP давно предлагали полные пакеты точечных решений, привязанных к центральной ERP-системе, и топливаемые облачными возможностями. Теперь, говорит Расселл, средние игроки начинают развертывать похожие стратегии. Они капитализируют на растущей склонности грузовладельцев и перевозчиков видеть себя как технологии-драйвенные.

Как пример консолидации отрасли, Расселл цитирует недавние приобретения E2open Amber Road, Cloud Logistics и INTTRA. В то же время он видит место для стартапов, несмотря на вызовы, с которыми они сталкиваются, выделяясь в все более переполненном поле. «Абсолютно есть возможность», — говорит он. «Я работаю с этими парнями каждый день. Они придумывают лучший способ решать проблемы клиентов».

Самый большой фактор, драйвящий инвестиции в логистическое ПО сегодня — e-commerce. Ритейлеры и e-tailers одинаково борются с удовлетворением все растущих клиентских требований к скорости и надежности. Технология стала неотъемлемым элементом в управлении сложностями, возникающими из необходимости обслуживать все каналы с равной эффективностью, в то время как имея дело с массивным притоком данных о рынках и потребительских моделях покупок.

Волна e-commerce «не уйдет в любое время скоро», — говорит Расселл. «Будет продолженное долгосрочное инвестирование в этот сектор».

Ожидайте продолжения сыпа 합병ов и поглощений, добавляет он, по мере того как ПО-провайдеры продолжают «стирать линии между традиционными плавными дорожками».

Будущие инвестиции будут усилены جزئей зрелостью искусственного интеллекта, который в основном на стадии прототипирования в данный момент, но уже привлекает значительные объемы капитала. В более немедленном термине Расселл предсказывает продолженную тяжелую активность вендоров логистического ПО в трех областях: рынок посылок, оцененный в $300 млрд и движимый «очень сильными попутными ветрами» e-commerce; сотрудничество в цепочке поставок, обеспечиваемое «маркетплейс» моделью множественных приложений, предлагаемых одним вендором; и складское хозяйство, стремящееся удовлетворить требования доставки последней мили с помощью робототехники и других типов автоматизации.

Все три области предлагают «великие возможности поднять игру в терминах технологий», — говорит Расселл. «Именно на этом я трачу много времени прямо сейчас».