Цепочки поставок сталкиваются с головоломкой спроса и предложения

Вспышка пандемии коронавируса снова привлекла внимание мира к тому, что должно было стать очевидным задолго до этого:хрупкости наших все более негибких глобальных цепочек поставок.

Например, автомобильный сектор, как и многие другие отрасли, оказался поставлен на колени из-за сокращения поставок микрочипов. В настоящий момент нет ничего важнее, чем победить пандемию, но мы по-прежнему сталкиваемся с нехваткой вакцин, средств индивидуальной защиты и других предметов медицинского назначения из-за цепочки поставок.

Проблемы логистики в сегодняшних глобальных цепочках поставок усугубляются конкурирующими рыночными, культурными и политическими силами. Давление с целью увеличения рабочих мест внутри страны побуждает предприятия и правительства пытаться переориентировать производство, когда наиболее экономичные и эффективные источники поставок могут оставаться за границей - в странах, с которыми они имеют взаимозависимые отношения, но одновременно вовлечены в ожесточенные торговые споры.

По мере продвижения к 2021 году царит неопределенность. Перейдут ли страны на внутренние цепочки поставок? Продолжать вести дела в обычном режиме? Перенести производство на новые рынки третьих стран? Будут ли поставщики или покупатели развиваться после того, как товарно-материальные запасы, поступающие точно в срок, снизились настолько сильно, что цепочки поставок потеряли всякую гибкость, чтобы справляться с неожиданностями?

Компании, которые стремятся выжить и процветать, одновременно помогая своим поставщикам и клиентам делать то же самое, могут начать с понимания важной роли торгового кредита в управлении цепочками поставок.

Спрос на торговые кредиты изменился с марта прошлого года и в 2021 году не вернется к нормам, существовавшим до 2020 года. Может быть, никогда. У клиентов меньше доступа к оборотному капиталу из банков и других источников финансирования, поэтому они обращаются к своим поставщикам или к более высоким кредитным лимитам и более длительным срокам оплаты. В то же время их клиенты, работающие удаленно или с социальным дистанцированием, и сталкивающиеся с постоянными изменениями и неопределенностью, при этом пытаясь продержаться там достаточно долго, чтобы участвовать в конечном выздоровлении.

Помимо реагирования на потребности клиентов в кредите, поставщикам необходимо осознавать активные причины предложения конкурентоспособных условий оплаты и влияние торгового кредита на цепочки поставок. Увеличение кредита позволяет поставщикам производить или закупать более эффективные количества, увеличивает производственную мощность, побуждает клиентов складывать больше запасов, приближает продукты к конечным пользователям и помогает сохранить долю рынка на тот момент, когда экономика вернется в норму.

Проблемы управления рисками

Однако, если вы предоставите больший кредит и более длительные сроки, что произойдет, если вам не заплатят? Риски неплатежей, конечно, существовали всегда, но во время COVID-19 недостатки обострились из-за банкротств клиентов, проблем с денежным потоком и оборотным капиталом, избыточного кредитного плеча, карантина и блокировки, а также других проблем, вызванных пандемией. .

Еще одна проблема - это риск для оборотного капитала поставщиков. Девяносто дней - это новая чистая 30. Кроме того, клиенты могут платить медленно, что еще больше увеличивает нагрузку на денежные переводы. Если у компании нет больших резервов денежных средств, она сталкивается с проблемой выполнения новых заказов, продолжая оплачивать трудовые и материальные расходы.

В то же время, когда поставщики предоставляют больше кредитов, становится труднее финансировать дебиторскую задолженность. Банки и другие кредиторы имеют свои собственные цепочки поставок капитала и сталкиваются с проблемами управления рисками при монетизации дебиторской задолженности с более длительными сроками, медленными платежами и концентрацией рисков, особенно в условиях широко распространенной неопределенности и во время рецессии.

Компании могут повысить спрос на кредиты следующими способами:

• Путем тщательной оценки (или переоценки) кредитоспособности клиентов перед тем, как предоставить им дополнительный кредит.
• Получив полис кредитного страхования для защиты возникающей дебиторской задолженности от рисков невыплаты.
• Путем монетизации застрахованной дебиторской задолженности за счет финансирования от банка или другого кредитора, основанного на активах.

Источники кредитной информации

Переоценка кредитоспособности постоянных клиентов может оказаться непростой или даже коммерчески жизнеспособной. Однако насколько это возможно, важно еще раз внимательно присмотреться. Продавцы и менеджеры по работе с клиентами могут возражать, не без уважительной причины, против обращения к давним клиентам за обновленной финансовой информацией. Поставщикам необходимо пройти грань между необходимостью пересмотреть риски платежей и сохранить существующие деловые отношения.

Источники полезной кредитной информации включают в себя торговые отзывы от других поставщиков клиентов (лучшее, конечно, из собственного опыта в бухгалтерской книге), финансовую отчетность клиентов на конец года (мы надеемся, что они будут доступны раньше в 2021 году, чем в прошлом году), промежуточные операционные результаты (не реже одного раза в квартал), отчеты кредитных бюро (остерегайтесь алгоритмов «кредитного рейтинга коронавируса»; никто еще не может предсказать результаты), отраслевые группы кредиторов, торговые ассоциации, онлайн-информация, виртуальные посещения сайтов и видеодиалоги с клиентами.

Страхование торговых кредитов защищает дебиторскую задолженность поставщиков практически от всех рисков неплатежей. Если клиент, подпадающий под действие полиса, не выполняет свои обязательства и долг не может быть взыскан, застрахованный поставщик может подать иск и получить возмещение убытков.

Все продажи поставщика, подлежащие страхованию, могут быть покрыты одним полисом. Кредитный лимит может быть подписан для каждого клиента или, в качестве альтернативы, политика будет страховать кредитные решения, которые поставщик принимает на основе своего собственного опыта. В качестве альтернативы поставщик может подать заявку на получение полиса страхования дебиторской задолженности, охватывающего только своих крупнейших клиентов. Или он может быть еще более избирательным, если страховые продажи представляют собой разумный разброс риска. Политика, охватывающая одного клиента, встречается реже, но в некоторых случаях может быть осуществима для очень кредитоспособного должника.

Премии основаны на сроках, которые предоставляет поставщик, на распределении риска и прошлом опыте. Стоимость невысока, обычно составляет долю процента от вашего покрытого объема продаж. Независимо от того, перекладывают ли поставщики эти дополнительные расходы на своих клиентов, цена не имеет большого значения по сравнению с бизнес-возможностями, открываемыми за счет управления рисками неплатежей при одновременном продлении конкурентных условий кредитования.

Страхование кредита в период COVID

Исторически сложилось так, что поставщики в других частях мира использовали кредитное страхование более широко, чем их коллеги в США, но спрос на страхование здесь резко вырос с момента вспышки пандемии. В то же время возможности андеррайтинга сузились, и страхование кредитов стало рынком сбыта. Страховые компании по-прежнему предлагают котировки, но неизвестно, как долго они будут продолжать выпускать новые полисы.

Покупка полиса кредитного страхования теперь позволяет поставщикам не только управлять своими рисками, но и продолжать продавать в этой неопределенной новой норме, развивать бизнес с более конкурентоспособными условиями оплаты, увеличивать прибыльность и увеличивать кредитоспособность (путем назначения кредитора в качестве правопреемника полиса или получатель убытков).

Лучший способ получить кредитную страховку - это подать заявку на страхование с разумным разбросом риска, а не на выбор. Покрытие всей дебиторской задолженности в любом случае обеспечивает наиболее полное управление рисками, поскольку никто заранее не знает, какие клиенты могут объявить дефолт. Также рекомендуется приложить к заявке сопроводительную записку с описанием воздействия COVID-19 на собственную цепочку поставок заявителя.

В расценках на полисы ожидайте увидеть более высокие отчисления и новые требования для мониторинга кредитоспособности клиентов. Страховщики стремятся разделить риск, а не взять его на себя. Взносы растут повсеместно, но ставки остаются низкими по сравнению с преимуществами кредитного страхования.

После рецессии 2008-2009 годов страховые компании выплатили большое количество требований по коммерческим кредитам. С тех пор объем претензий оставался относительно низким, но теперь потери растут, и ожидается, что в следующие три-шесть месяцев количество заявок увеличится. Даже если это не будет их любимым годом, кредитным страховым компаниям придется снова пережить за своих держателей полисов в 2021 году.

Гэри Менделл - президент Meridian Finance Group .