Азиатский бизнес сталкивается с серьезными проблемами ликвидности, показывает последний опрос

COVID-19 бросил глобальную экономику в турбулентность, прервал нормальные операции везде, натворил хаос в цепочках поставок и вызвал серьезное падение глобальной торговли.

Азия, конечно, не иммунна. Трудности, с которыми сталкиваются бизнесы по региону, запечатлены в ежегодном исследовании страховщика торговых кредитов Atradius. Опрос Payment Practices Barometer фирм в Китае, Гонконге, Индии, Индонезии, Сингапуре, Тайване и ОАЕ, проводимый ежегодно, рисует мрачную картину: крупные ликвидностные ограничения при растущих рисках дефолта, плохих долгов и банкротств. Платежные практики, иначе говоря, быстро ухудшаются.

Опрос проводился весной 2020 г., и хотя за последующие месяцы многое изменилось, мы можем с уверенностью сказать, что условия только ухудшились. С тех пор значительная часть глобальной экономики была закрыта, и цепочки поставок медленно оживают. Ликвидностное давление, зафиксированное в опросе, несомненно усилилось, усугубляя трудности, с которыми кассово-ограниченные компании могут столкнуться при получении банковского финансирования.

Насколько быстро ситуации продолжают эволюционировать, опрос предлагает несколько ценных выводов, ключевых для понимания и навигации бизнес-условий в Азии. Включают:

Просроченные платежи растут по всей Азии

Когда вспышка только начинала распространяться за пределами Китая, просроченные платежи уже затрагивали 52% от общей стоимости B2B-инвойсов, выпущенных в Азии. Главная причина? Ликвидностные ограничения. Китай и Сингапур немного лучше среднего, в то время как ОАЕ (72%) и Индия (66%) переживают тревожно высокие уровни просрочек.

Если компания платит с задержкой, это имеет плохой волновой эффект. Просрочки замораживают оборотный капитал для отдельного бизнеса, который часто затем вынужден платить своим поставщикам с задержкой или пытаться получить краткосрочный кредит от внутренних поставщиков как пластырь. По сути, рампантные просрочки действуют как своя собственная пандемия, распространяясь от бизнеса к бизнесу и от отрасли к отрасли.

Бизнесам быть осторожным в ОАЕ и Индии

Фирмы, работающие в ОАЕ и Индии, должны обратить внимание на тренд серьезно ухудшающихся платежных практик в этих странах, а также их изremo сложные и долгие процессы взыскания. Если вам придётся взыскивать просроченные дебиторские задолженности через правовые средства, вы можете оказаться в долгой, не обязательно успешной судебной битве.

В ОАЕ не только просрочки затрагивают подавляющее большинство B2B-инвойсов, но и платежные условия там значительно длиннее других опрошенных стран — 57 дней в среднем, против регионального среднего 43 дня.

Средние платежные условия в Индии — 41 день. Хотя ниже регионального среднего, это двухнедельный скачок от среднего 2019 г., указывающий на рушащуюся бизнес-среду. Кроме того, 66% просроченных инвойсов в Индии выглядят ещё хуже по сравнению с 39% в прошлом году.

Азиатские компании пытаются ужесточить кредитный менеджмент

Если когда-либо было время для ужесточения кредитного менеджмента — это сейчас. Азиатские компании всё чаще используют разные кредитные инструменты и тактики для защиты своих дебиторских задолженностей: самострахование, кредитное страхование, наличный расчёт, аккредитивы и платёжные гарантии, чтобы назвать лишь несколько.

Пока самострахование остаётся предпочтительным инструментом кредитного менеджмента по всей Азии, популярность других методов варьируется по странам. В Гонконге популярны самострахование и торговое кредитное страхование, в то время как китайские фирмы сильно полагаются на платёжные гарантии для обеспечения кредитных продаж, а компании ОАЕ предпочитают банковские гарантии и аккредитивы.

Открытый кредитный счёт медленно становится популярнее

Опрос Payment Practices Barometer показывает, что азиатские фирмы всё чаще используют открытый кредитный счёт для B2B-транзакций. По региону 56% стоимости B2B-продаж совершаются в кредит, слегка вверх с 55% в 2019 г.; ОАЕ имеет самый высокий уровень — 64%.

Растущее использование открытого кредитного счёта вероятно обусловлено рядом факторов: желание бизнесов предложить более конкурентные условия продаж или получить лучшую переговорную позицию в турбулентности 2020 г., например. Это, вероятно, стоит за ростом в Тайване, где открытый кредит составляет 54% от общей стоимости B2B-продаж, вверх с 43% в прошлом году. История похожа в Китае, где ранее наличные были предпочтительной формой оплаты — теперь открытый кредит представляет 53% стоимости B2B-продаж, вверх с 44% в прошлом году.

Азиатский бизнес сталкивается с крупными вызовами, но остаётся надеждой

Фирмы в Азии и ином месте против много в 2020 г. Но даже против ухудшающихся платежных практик и фатальных экономических условий азиатские фирмы выражают веру, что продажи и прибыль улучшатся в ближайшем периоде. Стало ли их видение тусклее в месяцах с опроса? Вероятно.

Глобальная пандемия бушует, и может пройти время, прежде чем кто-то сможет с ясностью сказать, каков общий экономический ущерб. Не так много можно сказать наверняка сейчас, за исключением того, что умные, последовательные стратегии кредитного менеджмента важнее než когда-либо.

Гордон Кессфорд — президент и региональный директор Северной Америки для Atradius Trade Credit Insurance, Inc.