Исследование показывает, что азиатские компании сталкиваются с огромным давлением ликвидности

COVID-19 привел к потрясениям в мировой экономике, повсеместно нарушив нормальную работу, нанеся ущерб цепочкам поставок и вызвав серьезное падение мировой торговли.

Азия, конечно, не застрахована. Трудности, с которыми сталкиваются предприятия в регионе, отражаются в ежегодном исследовании, проводимом компанией по страхованию торговых кредитов Atradius. Ежегодный опрос фирм в Китае, Гонконге, Индии, Индонезии, Сингапуре, Тайване и Объединенных Арабских Эмиратах, который проводится ежегодно, показывает мрачную картину:серьезные ограничения ликвидности на фоне растущих рисков дефолта, безнадежных долгов и неплатежеспособности. Другими словами, практика оплаты быстро ухудшается.

Опрос проводился весной 2020 года, и, хотя в последующие месяцы многое изменилось, мы можем с уверенностью констатировать, что условия только ухудшились. С тех пор значительная часть мировой экономики была закрыта, а цепочки поставок медленно оживают. Давление на ликвидность, зафиксированное в исследовании, несомненно, усилилось, что усугубило трудности, с которыми компании, испытывающие нехватку денежных средств, могли столкнуться с получением банковского финансирования.

По мере того, как ситуации продолжают развиваться, опрос предлагает несколько ценных выводов, которые помогут понять и сориентироваться в условиях ведения бизнеса в Азии. К ним относятся:

Просроченные платежи увеличиваются по всей Азии. Когда вспышка только начинала распространяться за пределы Китая, просроченные платежи уже затронули 52% общей стоимости счетов-фактур B2B, выставленных в Азии. Главная причина? Ограничения ликвидности. Показатели Китая и Сингапура немного выше среднего, в то время как в ОАЭ (72%) и Индии (66%) наблюдается тревожно высокий уровень просроченных платежей.

Если компании платят поздно, это имеет плохой волновой эффект. Несвоевременные платежи блокируют оборотный капитал для отдельного предприятия, которое затем часто вынуждено платить своим поставщикам с опозданием или пытаться получить кредит местного поставщика в качестве краткосрочного лейкопластыря. По сути, безудержные просроченные платежи действуют как своего рода пандемия, распространяясь от бизнеса к бизнесу и от отрасли к отрасли.

Остерегайтесь компаний в ОАЭ и Индии. Фирмы, работающие в ОАЭ и Индии, должны обратить внимание на тенденцию к серьезному ухудшению практики платежей в этих странах, а также на их чрезвычайно сложные и длительные процессы сбора платежей. Если вам потребуется взыскать непогашенную дебиторскую задолженность законными средствами, вы можете оказаться в долгой, не обязательно успешной, битве в суде.

В ОАЭ просроченные платежи не только влияют на подавляющее большинство счетов-фактур B2B, но и условия оплаты там также значительно дольше, чем в других исследованных странах - в среднем 57 дней по сравнению со средним показателем по региону, составляющим 43 дня.

Средний срок оплаты в Индии - 41 день. Хотя этот показатель ниже среднего по региону, это двухнедельный скачок по сравнению со средним показателем 2019 года, что свидетельствует о разрушающейся деловой среде. Кроме того, 66% просроченных счетов в Индии выглядят еще хуже по сравнению с 39%, зарегистрированными в прошлом году.

Азиатские компании пытаются ужесточить кредитный менеджмент. Если когда-нибудь и наступит время для более жесткого кредитного менеджмента, то это оно. Азиатские компании все чаще используют различные кредитные инструменты и тактики для защиты своей дебиторской задолженности:самострахование, кредитное страхование, оплата наличными, аккредитивы и платежные гарантии, и это лишь некоторые из них.

Хотя самострахование остается предпочтительным инструментом кредитного менеджмента в Азии, популярность других методов варьируется в зависимости от страны. В Гонконге популярны самострахование и страхование торговых кредитов, в то время как китайские фирмы в значительной степени полагаются на платежные гарантии для обеспечения продаж в кредит, а компании ОАЭ предпочитают банковские гарантии и аккредитивы.

Открыть кредитный счет постепенно становится все более популярным. Исследование «Барометр платежной практики» показывает, что азиатские фирмы все чаще используют кредиты на открытые счета для транзакций B2B. Во всем регионе 56% от стоимости B2B-продаж осуществляется в кредит, что немного выше 55%, зафиксированных в 2019 году; Самый высокий показатель у ОАЭ - 64%.

Растущее использование кредита открытого счета, вероятно, связано с множеством факторов:например, с предприятиями, желающими предложить более конкурентоспособные условия продаж или получить лучшую позицию на переговорах во время беспорядков 2020 года. Вероятно, это связано с увеличением на Тайване, где кредит на открытый счет составляет 54% от общей стоимости продаж B2B по сравнению с 43% в прошлом году. То же самое и в Китае, где раньше предпочтительной формой оплаты были наличные - теперь кредит на открытый счет составляет 53% от стоимости продаж B2B по сравнению с 44% в прошлом году.

Азиатский бизнес сталкивается с серьезными проблемами, но сохраняет надежду. Фирмы в Азии и других странах столкнутся с серьезными проблемами в 2020 году. Но даже несмотря на ухудшение практики платежей и тяжелые экономические условия, азиатские фирмы выражают уверенность в том, что продажи и прибыль улучшатся в ближайшем будущем. Их мировоззрение ухудшилось за месяцы, прошедшие после опроса? Скорее всего.

Глобальная пандемия бушует, и, возможно, пройдет некоторое время, прежде чем кто-нибудь сможет с ясностью сказать, какими будут общие экономические последствия. В наши дни мало что можно сказать с уверенностью, за исключением того, что разумные и последовательные стратегии кредитного менеджмента важны как никогда.

Гордон Сессфорд - президент и региональный директор в Северной Америке Atradius Trade Credit Insurance, Inc .