Цены на сырьевые смолы растут, а полипропилен падает

Фото:Covestro

Сохраняющиеся высокие ограничения спроса и предложения на сырье и / или смолы снова привели к резкому росту цен на полиэтилен, полистирол и ПВХ, при этом цены на полиэтилентерефталат. Этот сценарий спроса / предложения еще больше применим к полипропилену, но мономер упал почти на 20 ¢ / фунт, и полипропилен последовал его примеру, поскольку поставщики продолжали ежемесячно повышать цены на немономеры.

Некоторые «корректировки цен» вероятны в этом или следующем месяце, поскольку ожидается восстановление запасов поставщиков для всех наиболее массовых товарных смол, за исключением полипропилена. Таковы мнения консультантов по закупкам из Resin Technology, Inc. (RTi), старших редакторов PetroChemWire ( PCW ) и генеральный директор The Plastics Exchange Майкл Гринберг.

Цены на полиэтилен снова резко выросли

В марте цены на полиэтилен выросли на 7 центов за фунт, а поставщики ожидали еще 7–9 центов за фунт на апрель, реализация которых, по словам Майка Бернса, вице-президента RTi, была весьма вероятной. рынков полиэтилена, а также PCW старший редактор Дэвид Барри и Гринберг из The Plastic Exchange. Отметив, что с тех пор, как рынок достиг дна во втором квартале 2020 года, контрактные цены выросли на 43 цента за фунт (19 центов от этого показателя в первом квартале 2021 года), Гринберг сообщил, что спотовые цены выросли намного больше, чем увеличилось по контракту (до 10 центов за фунт). ¢ / фунт больше), особенно после шторма в Заливе в середине февраля. «Кажется, что эта уникальная среда может вызвать более мягкое снижение цен, а не огненный обвал со скалы. Активность на прошлой неделе и всплеск спроса подтвердили наше мнение, что этот рынок еще не вышел из мертвой зоны », - сообщил он в первую неделю апреля.

Этот месяц, вероятно, будет более стабильным, поскольку все три источника ожидали, что поставщики завершат восстановление своих запасов после февральского шторма в конце этого месяца. Бернс сказал:«Май станет более нормальным, но не ожидайте, что цены упадут». Фактически, он не предвидел значительного снижения цен только после сентября. Он сказал, что поставщики полиэтилена должны обращать внимание на кредитные проблемы своих клиентов, отметив, что переработчики платят почти вдвое за вагон из полимера по сравнению с годом ранее. «Хотя кажется, что крупные магазины не выдерживают роста цен во время пандемии, более мелкие предприятия сети не могут справиться с таким повышением - для переработчиков наступает переломный момент».

Барри рискнул предположить, что контрактные цены на этиленовый мономер начнут снижаться в апреле и что в мае или июне могут произойти некоторые корректировки цен на полиэтилен. «Я вижу падение спотовых цен и неизменный сценарий ценообразования на май-июнь с некоторой вероятностью снижения цен в июне - все зависит от спроса. Барри также отметил, что мировые цены на полиэтилен начали снижаться и что североамериканским поставщикам полиэтилена необходимо будет вернуться на экспортный рынок, на который в последние годы приходилось более 30% их производства, и, следовательно, им придется снизить цены.

Цены на полипропилен несколько снизились

Цены на полипропилен упали на 12,5 центов за фунт в марте, поскольку просроченные контракты на поставку мономеров пропилена упали на 18,5 центов за фунт, а поставщики полипропилена увеличили маржу немономеров на 6 центов за фунт. Кроме того, поставщики полипропилена объявили о повышении маржи на апрель еще на 6 центов за фунт, не считая каких-либо изменений в контрактах на поставку мономеров.

Гринберг, Барри и Скотт Ньюэлл, вице-президент RTi На рынках полипропилена все ожидали очередного падения апрельских контрактов на поставку мономеров. Барри предположил, что это может быть еще одно двузначное падение. И в этом месяце Ньюэлл ожидал, что для мономера волатильность вернется:«Это может быть Дикий Запад для цен на мономеры, аналогичный тому, что имело место еще до февральского замораживания. Поставщикам полипропилена необходимо будет увеличить производственные показатели до 90% до конца года, чтобы удовлетворить спрос. Проблема в том, что производство мономеров может не угнаться, и цены будут расти ».

И Ньюэлл, и Барри подсчитали, что поставщикам полипропилена необходимо восстановить запасы примерно на 800 миллионов фунтов, чтобы рынок восстановился. В то время как производительность завода упала почти до 70% к марту, около 75-80% установок по производству смол были перезапущены, хотя не все были запущены на полную мощность. Ньюэлл сказал:«Нам предстоит долгий путь, поскольку запасы сокращаются по всей производственной цепочке от мономера до готовой продукции».

Все три источника отметили, что, несмотря на значительный рост цен на полипропилен, падение спроса, которого все ожидали, еще не произошло. «До сих пор спрос на полипропилен был устойчивым, несмотря на исторически высокие цены», - сообщил Барри. «Ожидается, что импортные поставки увеличатся в течение следующих 30 дней, но ожидается, что объемы не будут достаточно большими, чтобы существенно изменить общий баланс спроса и предложения. Некоторые поставщики сообщили о запасах на 20 дней, что на 10-15 дней ниже нормы ». Гринберг сообщил, что дефицит восполняется на спотовом рынке, несмотря на высокие спотовые цены на смолу премиум-класса.

Вкладки PS снова поднимаются

В марте цены на полистирол выросли на 9 центов за фунт, в то время как поставщики также объявили еще 9 центов за фунт в апреле. По данным PCW ’, по крайней мере, часть этого дополнительного увеличения, вероятно, будет успешной из-за непроницаемости смолы и общего мономера. s Барри и Робин Шешир, вице-президент RTi рынков PE, PS и нейлона 6. В этом месяце они увидели некоторый потенциал для большей стабильности.

Шешир отметил, что апрельское повышение цен станет беспрецедентным шестым подряд повышением цен на полистирол. Спрос, хотя и невысокий, был довольно высоким, что усилило давление на ограниченные поставки. Затраты на сырье также способствовали росту цен, чему способствовали контракты на бензол, приближающиеся к 3 долл. США за галлон, и за мономер стирола на рекордных уровнях в 85 центов за фунт. Однако Шешьер рискнул предположить, что цены на сырье могут падать так же быстро, как и расти, возможно, уже в этом месяце, поскольку мировые цены на сырье падают.

Точно так же Барри рискнул предположить, что значительная корректировка цен на мономер стирола может произойти, поскольку ожидается, что три завода по производству мономеров в Хьюстоне будут запущены. Но он отметил, что потребуется еще две-три недели, прежде чем новые поставки мономера достигнут заводов по производству полистирола. Предполагаемая стоимость стирола, основанная на соотношении спотовых этилен / бензол 30/70, составила 47,9 / фунт, увеличившись на 2,6 / фунт за четырехнедельный период, начиная с апреля. Он также отметил, что кривая роста цен на бензол идет вниз, что может способствовать некоторой стабильности в этом месяце. Однако он отметил, что Ineos Styrolution сохраняла форс-мажор на PS в апреле, и было неясно, когда его уровни распределения вернутся к нормальному.

Цены на ПВХ выросли

Цены на ПВХ выросли на 7 центов за фунт в марте после совокупного повышения на 7 центов за фунт в два предыдущих месяца. По словам Марка Каллмана , поставщики искали еще 7 центов / фунт на апрель, и один поставщик также назначил повышение на 3 цента / фунт на май на май. Вице-президент RTi ПВХ и технических смол, а также PCW старший редактор Донна Тодд. Тодд отметил, что мартовское повышение цен привело к общему увеличению цен на ПВХ в первом квартале до 14 центов за фунт

Каллман считал, что 4 / фунт имеет очень хорошие шансы пройти в апреле, но более сомневался в отношении 3 / фунт в этом месяце:«Было выделение смолы и ограниченное предложение, наряду с давлением со стороны более высоких цен на сырье, особенно этилен. Однако ожидалось, что к этому месяцу будут устранены проблемы, связанные с плановым ремонтом, чтобы снабжение могло быть более сбалансированным ». Практически все установки для крекинга этилена на побережье Мексиканского залива, остановленные в результате Большого замораживания в феврале, были перезапущены и находились в процессе увеличения производительности.

Каллман добавил:«Несмотря на то, что спрос продолжает оставаться высоким, растет беспокойство по поводу почти удвоения стоимости изделий из ПВХ для строительства». Тодд процитировал одного переработчика, который отметил, что за свои 35 лет работы в отрасли ПВХ он ни разу не видел, чтобы два раза подряд повышались цены на 7 центов за фунт. По словам Тодда, «покупатели предпочли бы, чтобы цены у всех поставщиков были одинаковыми, поскольку в противном случае они прогнозировали бы очень грязное урегулирование.

Цены на ПЭТ выросли

Цены на ПЭТ начались в апреле с 70 центов за фунт до 75 центов за фунт для ежемесячного контракта на поставку вагонов и спотовых грузовых автомобилей для отечественного ПЭТ после роста на 5 центов за фунт за Март, по данным PCW старший редактор Ксавье Кронен.

Он отметил, что импорт ПЭТ в январе вырос на 98,9% по сравнению с январем 2020 года. «Таким образом, покупатели, которые могут использовать смолу, произведенную не в США, бронировали импорт в диапазоне от 60 центов за фунт, полученный в портах США».

Chronin рискнул, что внутренние цены на полиэтилен будут оставаться в диапазоне 70-75 центов за фунт до апреля и вырастут до 80 центов за фунт в мае, поскольку сезонный спрос возрастет с увеличением продаж одноразовых бутылок и контейнеров из ПЭТ. Он сообщил, что цены на сырье для ПЭТФ для ПТА и МЭГ стабилизировались в начале апреля после резкого скачка в марте, когда перебои в производстве на некоторых заводах по производству сырья вызвали у некоторых покупателей точечный дефицит смолы ПЭТ.