Amazon и Whole Foods: два года спустя — что поглощение раскрывает о стратегии Amazon

Прошло два года,以来 Amazon купил Whole Foods. В то время аналитики называли сделку инициативой Amazon доминировать в розничной торговле едой. Но так ли это на самом деле?

Оглядываясь назад и вперед, что мы можем узнать о целях и стратегии Amazon? Кратко: это все о логистике.

Во-первых, важно понять, что сделка Amazon с Whole Foods — это отчасти игра в недвижимость. Если подумать, Amazon купил 465 магазинов, каждый из которых контролирует почти 50 000 кв. футов площади на земле, плюс гораздо больше над землей. Представьте, если Amazon решит создать прямой к потребителю флот для выполнения заказов напрямую от каждого магазина? Именно это некоторые думают, что сделает гигант e-commerce. И, фактически, это одна из крупнейших целей Amazon.

Amazon преследует так называемую бесшовную коммерцию (frictionless commerce). Когда вы заказываете товар, он хочет, чтобы вы получили его максимально быстро, чтобы вы могли получить мгновенное удовлетворение. А что, если бы у вас был флот курьеров, готовый доставить товары немедленно, используя каждый магазин Whole Foods как стартовую площадку?

Во-вторых, сделка поддерживает кросс-продажи. Amazon хочет иметь возможность кросс-продавать Whole Foods и наоборот. Уже сейчас, если вы идете в Whole Foods, можно купить устройства Echo за $99,99, резкое снижение цены с $179,99. Amazon хочет использовать Whole Foods для продажи большего количества своих товаров.

В-третьих, сделка движет новыми решениями. Когда Amazon объявил о входе в категорию готовой еды, акции Blue Apron рухнули. Представьте, что произойдет теперь, когда Amazon может воспользоваться 465 магазинами и огромными кухнями, которые представляет каждый Whole Foods. Он может использовать эти возможности для драматичного роста в готовой еде.

В-четвертых, Whole Foods — это выполнение заказов e-commerce. Amazon стремится обеспечить доставку в тот же день, а в некоторых случаях — в тот же час. С 465 магазинами Whole Foods имеет фуутпринт по всей стране. С сетью распределительных центров он может дать Amazon доступ к каждому главному рынку. Представьте, если в следующий раз, когда вы купите у Amazon, вы получите это за час, выполненное прямо из локации Whole Foods?

Пятый аспект — робототехника. Что, если Amazon решит использовать свои инвестиции в автоматизацию для сокращения затрат на труд в пищевом бизнесе? Пищевая промышленность нанимает более 3 млн человек. С новыми трудоэкономическими технологиями может ли Amazon сократить эти затраты и ускорить скорость доставки заказа прямо к вашей двери?

Шестой рычаг — обратная логистика, пионером которой была Genco (теперь FedEx). Обратное перемещение продукта в цепочке поставок стоит в 10 раз дороже, чем прямое. Когда вы возвращаете продукт, компания теряет деньги. С 465 локациями может ли Amazon найти способ сократить эти распределительные затраты?

Стоит отметить, что в день объявления сделки с Whole Foods рыночная стоимость Amazon выросла примерно на $14 млрд. Это почти идентично цене покупки. По сути, он купил Whole Foods за чистые инвестиции в ноль!

В результате этих преимуществ Amazon приобретает мощный арсенал возможностей цепочки поставок. Whole Foods может катаклизмовать Amazon в доминирующую позицию в логистике, которую он ищет. Как писал Wall Street Journal, Amazon «покрыл США складами и центрами сортировки пакетов, залил улицы фургонами и взлетел в небо».

Если у вас остаются сомнения в намерениях Amazon в логистике, спросите CEO FedEx Фреда Смита. Акции FedEx упали на 13% после звонка по итогам Q3, который включал объяснение снижения, считаемого вызванным прекращением контракта с Amazon. Смит включил бывшего клиента в конкурентов, сказав акционерам: «Мы в основном конкурируем в экосистеме, в которой пять сущностей. Там UPS, там DHL, там USPS, и теперь все более — Amazon».

В конце концов, может быть, все о логистике, инновациях и последней миле.

Наконец, это станет катализатором для новых сделок. Всего через несколько дней Target приобрел Grand Junction, компанию по e-commerce и логистике последней мили, в которую инвестировал Cambridge Capital. Target также купил Shipt, компанию доставки, которую развернул по своей национальной сети.

Почему Target это сделал? Как каждый ритейлер сегодня, с одним глазом на свой бизнес и другим на Amazon.

Вперед мы можем ожидать, что Amazon продолжит инвестировать в построение своих решений цепочки поставок. Мы также увидим ритейлеров вроде Walmart, Target и Home Depot инвестирующих в то же самое. Это гонка вооружений, и наращивание только начинается.

Бенджамин Гордон — CEO Cambridge Capital и BGSA.