Навигация в волатильности цен на сырье: стратегии стабильности и прибыльности

Цены на сырье сейчас колеблются на беспрецедентном уровне как в США, так и по всему миру. Поскольку ценообразование влияет на сжатие рынков поставок, тренд не показывает признаков смены в ближайшее время.

В статье фирмы A. T. Kearney «Raw Material Strategy—Volatility is Here to Stay» говорится: «В сегодняшних американских горках цен на сырье компании, освоившие волатильность, могут улучшить прибыль на 2–5 процентных пунктов, повысить безопасность поставок и улучшить операции цепочки поставок». Таким образом, многие сварочные и фabricационные компании поднимают цены, отдаляя клиентов. Однако есть способы этого избежать.

Стоимость сырья

Стоимость сырья составляет значительную долю стоимости работы. Для OEM-производителей — 15–20%; для процессных отраслей — 50–60%. В сталелительстве основное сырье — железная руда. Три компании (BHP Billiton, Rio Tinto, Vale) контролируют 70% торговли железной рудой, поэтому и цена, и волатильность растут. Эти производители хотят использовать спотовые цены и не хотят быть ограничены годовыми контрактами.

Для компании с крупными транспортными расходами — цена нефти. Нефть Brent падала до $25/барреля в январе 2016 и с тех пор выросла более чем на 70%.

Стратегия по сырью

Как компании выжить в таких волатильных условиях? Элементы надежной стратегии:

1. Разработать повестку дня по сырью. Связать управление сырьем с экспозицией фирмы, рыночной ситуацией и общей бизнес-стратегией. Признать цели для предпочтительного профиля риска и потенциала роста, балансируя риск и выгоду.
2. Обеспечить прозрачность цепочки поставок и рынка. Видеть силы в области поставки, спроса и ключевых входных параметров. Например, ключевой вход — соответствующие марки стали — волатильность мягкой стали может быть одним фактором. Инвестиции в технологии минимизации отходов дают экономию.
3. Управлять риском сырья. Использовать входные затраты для определения закупочных цен. Строить стратегические альянсы и базу поставщиков. Интегрироваться назад по цепочке добавленной стоимости (сталелитные заводы в железную руду). Менять производственную установку, чтобы снизить зависимость от дефицитного сырья.
4. Создать стратегическую организацию. Встроить управление сырьем в регулярные бизнес-операции — финансы, закупки, казначейство, обучение, хеджирование.
5. Признать реальные используемые объемы. Оценить все закупаемые товары на волатильность цены и материальный состав.
6. Установить четкие условия с поставщиками. Включая брутто/нетто вес, базис цены (индекс, публичная цена, рыночная), длительность котировки и возможность корректировки.
7. Управлять запасами. Альтернатива низким Just-In-Time запасам — накапливать сырье, когда цены низки, и расходовать, когда высоки.
8. Отслеживать изменения цен. Для ключевых продуктовых линий мониторить индексы групп сырья. Это даст агрегированную перспективу ценовых колебаний.

Заключение

В эти времена вызовы для компании по управлению сырьем — мажорные и многочисленные. Но это не значит, что они пассивно подвластны всем силам, бушующим вокруг. Важность интеллектуальной комплексной стратегии управления затратами на сырье не может быть переоценена.