Кто зарабатывает на 5G, а кто нет? Отраслевой инсайт

Кен Ху от Huawei: 5G пришло быстрее, чем ожидалось.

НЕДЕЛЯ В IoT — 5G стартует уверенно, говорит Huawei. Зампреда компании Кен Ху сказал на ежегодном Mobile Broadband Forum (#MBBF) в Цюрихе, Швейцария, на прошлой неделе, что 5-е поколение мобильной связи «пришло быстрее, чем ожидалось», и что сейчас 40 операторов в более чем 20 странах поддерживают 136 различных 5G-устройств.

На первый взгляд, быстрый увлечение 5G в Китае и Южной Корее в 2019 году подтверждает правоту Ху, но не всё гладко в саду 5G, говорит Джереми Коуэн. Huawei зафиксировала ранние победы в Китае и Южной Корее — как и Ericsson — но китайский вендор делает более медленный прогресс в Европе и полностью закрыт для рынка США.

Наибольший ущерб понесла Nokia, которая на этой неделе снизила прогнозы прибыли на 2019 и 2020 годы, отложила дивиденды до неопределённого времени и запоздало усилила инвестиции в 5G. Nokia также жаловалась, что конкуренты жертвуют прибылью за долю рынка 5G. Она либо не желает, либо не способна сыграть эту карту.

Крупномасштабные ранние развёртывания 5G в Азии не найдут отражения в Европе. Финская Elisa Oyj заявила, что стала первым телко в мире, предложившим коммерческий 5G-сервис, горстка городов имеет покрытие в Германии и Италии, в то время как Испания и Великобритания обслуживаются в 20 городах Vodafone и BT, с меньшим охватом у других телко. В США, например, AT&T предлагает мобильный 5G для некоторых клиентов в 21 городе, в то время как T-Mobile ожидает общенациональное покрытие к концу года.

Китайский рынок 5G велик и растёт. Хотя часто правда, что нажатие кнопки «Старт» для новых инфраструктурных ролл-аутов происходит быстрее в командной экономике, как Китай, чем, скажем, в Индии или Бразилии, нет сомнений, что китайское правительство обняло 5G как мало кто.

Потребительский спрос?

В частном секторе телко извлекли уроки из запуска 3G и 4G: потребители обмутруют следующее поколение технологий только когда увидят убедительные выгоды. Возможность скачать фильм за 1,2 секунды вместо двух минут не соблазнит большинство людей перейти на 5G, особенно когда выбор устройств остаётся ограниченным, а тарифы относительно высокими. Например, Verizon был первым оператором в США, предложившим 5G, и, как GSMA Intelligence сообщал в июне, «его средний тариф самый низкий из изученных безлимитных планов. Цены в среднем на $18 выше 4G, но включают бесплатный роуминг в Канаде и Мексике вместе с Apple Music».

Ключевой selling point, по словам вендоров сетевого оборудования — низкая задержка в 5G-сервисах. И есть одна группа потребителей выше всех, которую это может привлечь. Вы опередили меня: Геймеры. Но на данный момент операторы находят гораздо больший успех в энтерпрайз-рынке, соединяя Things, а не людей.

Райан Дин, исполнительный директор совета Huawei и президент операторского бизнеса, отметил, что за всего год стандарты, спектр и устройства все стали 5G-готовыми — скорости, не виданной в предыдущих поколениях мобильной связи. В начале 2019 года Южная Корея стала первой страной, запустившей 5G нации-wide. Несколько месяцев позже Китай также запустил 5G-сервисы и теперь на курсе, по его отчёту, построить 600 000–800 000 5G-базовых станций к концу 2020 года.

На сегодня 56 операторов по всему миру построили 5G-сети, и 40 из них запустили 5G-сервисы. Дин заявил, что Huawei выиграла более 60 5G-контрактов и уже отгрузила более 400 000 5G активных антенных блоков (AAU). Для сравнения, Ericsson сейчас имеет 70 коммерческих 5G-соглашений или контрактов с уникальными провайдерами связи, из которых 20 — живые сети.

По мере роста числа 5G-устройств на рынке за пределы последнего подсчёта Huawei в 136, Дин уверен, что затраты упадут. 5G-смартфоны, говорит он, сейчас стоят около $500, но он ожидает падение до ~$350 ко второй половине 2020 года. Если прогноз GSMA в 1,57 млрд пользователей 5G к 2025 году окажется точным, он может быть прав. Сам Huawei ожидает 480 млн домохозяйств по всему миру, использующих 5G для поддержки Fixed Wireless Access (FWA) к той же дате.

Что будет драйвить этот увлечение?

Дин указал на «трансформирующий опыт», ведущий к увеличению потребительских расходов. Он сказал, что потребители с корейским телко LG U+ наслаждаются более низкой ценой за гигабит, чем в 4G, и добавил, что нет буферизации благодаря большей полосе пропускания. Он также заявил о 2,15% росте выручки для 5G-операторов между Q1 и Q2 2019 года, но остаётся увидеть, будет ли это последовательно среди операторов и на более длинных горизонтах.

Может быть большая роль для «5G + Fibre» в территориях по всей Европе, где примерно 70 млн домохозяйств сейчас либо неподключены, либо недостаточно обслужены. ЕС отстаёт от своей цели по скорости интернета — 100% доступность 30 Мбит/с к 2020 году. К 2018 году только 40% домов соответствовали этому стандарту (Источник: Европейский судёт аудиторов и Huawei MI). Операторы теперь могут предоставлять фибровый опыт браудбанда, используя 5G Fixed Wireless Access, чтобы быстро удовлетворить потребности домохозяйств.

На потребительском рынке большая полоса пропускания и низкая задержка 5G также позволят новые сервисы вроде дополненной/виртуальной реальности (AR/VR), живого стриминга, видео и гейминга. По словам Дина, это трансформирующий опыт, за который пользователи готовы платить премию. Он добавил, что операторы также могут найти новые способы монетизации сервисов через новые метрики 5G, например, взимая разные тарифы за разные уровни задержки и предлагая ценностной контент, адаптированный к локальному рынку.

В то же время, в B2B-рынке некоторые индустрии ожидают, что 5G гарантирует выполнение SLA. Бизнесы имеют определённые территории, сервисные модели и кейсы для 5G-приложений, поэтому операторы могут предлагать 5G-возможности — задержку, uplink/downlink полосу пропускания и надежность — в SLA.

Ранние результаты

Выручка Huawei за третий квартал, анонсированная 16 октября, выросла на 27% год к году. Это, как сообщается, было движено ростом отгрузок смартфонов, выпущенных до введения торговой чёрной листы США под руководством президента Трампа. Компания, ставшая крупнейшим производителем телеком-оборудования в мире, не раскрыла детали Q3. Однако она пытается снизить зависимость от иностранных технологий и заявила в сентябре, что начала производство 5G-базовых станций без компонентов США.

Ключевой соперник, Ericsson, также сообщил позитивные результаты. Органические продажи выросли на 3% в третьем квартале 2019 года, «движимые ранними адоптерами 5G в Северной Америке и Северо-Восточной Азии», — сказала шведская компания. Операционный доход составил 6,5 млрд шведских крон (US$670 млн), маржа 11,4% исключая разовые затраты. Ericsson также сообщил, что корейский оператор LG U+ выбрал его для предоставления 5G Radio Access Network (RAN) и 5G Core.

Несмотря на силу Huawei на домашнем рынке, Ericsson сказал: «Крупнейший рынок для 5G-инфраструктуры будет Китай, где развёртывания ожидаются в ближайшем периоде. Мы инвестировали для увеличения доли рынка, однако ещё слишком рано оценивать возможные объёмы и ценовые уровни. Основываясь на историческом опыте, мы ожидаем сложные маржи изначально, но позитивные маржи на протяжении жизни контракта».

«Со временем новые захватывающие инновации для 5G придут с промышленными и IoT-кейсами, использующими скорость, задержку и характеристики безопасности 5G. Это даёт возможности нашим клиентам захватывать новые выручки, предоставляя дополнительные выгоды потребителям и бизнесу. Наш IoT-бизнес растёт почти в два раза быстрее, чем оценочный рост рынка 20–25% в год. У нас более 4500 предприятий на нашей IoT-платформе, и число подключённых устройств на платформе более чем удвоилось с начала года.

«Чтобы полностью использовать нашу позицию и захватить новые рекуррентные потоки выручки, мы увеличиваем инвестиции в IoT в Emerging Business. С этими инвестициями мы не ожидаем достичь безубыточности для сегмента в следующем году, а вместо этого (понесём) убытки SEK 1,5–2,0 млрд ($160–210 млн)», — заключил представитель Ericsson.

В контрасте с бычьими прогнозами двух лидеров рынка, недоинвестирование оставило финскую Nokia в тисках технических проблем в её 5G-предложении. Nokia напугала финансовые рынки этой недели, приостановив все дивиденды для поиска капитала на большие инвестиции в 5G. Акции рухнули на 21% на новости, что ключевые клиенты Nokia ограничивают расходы из-за планируемых слияний в Северной Америке, её крупнейшем 5G-рынке.

Новые приложения важнее новых рынков

Это не будет утешением для Nokia, что Huawei также ожидает, что это будет долгий путь к 5G-рентабельности. «Это будет долгий процесс для 5G, чтобы обеспечить промышленную цифровую трансформацию», — сказал Дин. «Операторы должны разрабатывать новые сетевые возможности, операционные возможности и бизнес-модели прямо сейчас, чтобы обнять B2B-трансформацию».

Он заключил, что «лучший способ предсказать будущее — создать его» и призвал операторов, регуляторов, вертикальных игроков индустрии, вендоров оборудования и системных интеграторов работать вместе, чтобы построить процветающую 5G-индустрию.

На этом вендоры, кажется, согласны. На MWC Los Angeles 2019 на этой неделе Ericsson показал пармедика, использующего тактильную перчатку для выполнения ультразвукового обследования через интерактивное реальное время с медицинским экспертом. Ericsson также удалённо извлёк данные от умного судна для теста качества воды и измерил загрязнители воды.

Геймеры могут быть в заголовках мейнстрим-медиа, но, по крайней мере, пока, 5G больше о доставке Интернета вещей.

Автор: Джереми Коуэн, редакционный директор и издатель VanillaPlus & IoT Now.