Как финансирование цепочки поставок может помочь компаниям защитить оборотный капитал

Производители США отстают от своих европейских коллег в применении творческих подходов к финансированию цепочки поставок. Но три компании демонстрируют различные способы эффективного развертывания этого инструмента.

По словам Дугласа Шоха, вице-президента Siemens Financial Services, немецкий инженерно-технологический гигант Siemens рискнул выйти на финансовую арену около 15 лет назад. Выступая на первом форуме сообщества по финансированию цепочки поставок в Северной и Южной Америке в Лос-Анджелесе, он рассказал о том, как компания Siemens приняла финансирование цепочки поставок как средство оказания помощи и снижения рисков для своей вселенной поставщиков, клиентов и торговых партнеров.

По словам Шоха, в настоящее время в программе принимают участие более 2000 поставщиков в Северной и Южной Америке. Это позволяет им продавать свою дебиторскую задолженность на рынке и получать немедленную оплату по счетам за небольшую плату за финансирование. Тем временем компания Siemens получает преимущества продленных сроков оплаты, позволяя удерживать оборотный капитал в течение более длительных периодов времени.

Эта договоренность позволяет поставщикам воспользоваться низкими процентными ставками Сименс, потому что банки основывают свои финансовые решения на кредитоспособности покупателя, а не на кредитоспособности его поставщиков. Соответствующие счета утверждаются в течение нескольких дней. Платежные инструкции передаются через финансовую платформу цепочки поставок, поддерживаемую Orbian, теперь независимой компанией, основанной в конце 1990-х годов как совместное предприятие SAP и Citibank.

Количество банков, участвующих в программе, менялось с годами. (По словам Шоха, в настоящее время в Северной и Южной Америке участвуют семь человек). Это зависит от множества факторов, включая текущую стоимость капитала, внутренние расходы, связанные с регулированием, и минимальную допустимую норму прибыли для банков. инвестиции. Счета-фактуры выставляются им ежедневно в пакетной форме, так что единый консолидированный тендер может быть оценен в несколько миллионов долларов.

По словам Шоха, в глобальном масштабе программа финансирования цепочки поставок Siemens в настоящее время охватывает более 3000 поставщиков из 31 страны, 105 подразделений Siemens в 25 странах, 22 финансирующих банка из Северной Америки, Европы и Азии и 16 валют.

Scientist.com - это торговая площадка, которая объединяет покупателей и продавцов исследовательских услуг в области наук о жизни. Он работает по модели консолидированного биллинга, при которой поставщики предоставляют товары и услуги конечному клиенту, а затем выставляют счет Scientist.com.

Соглашение помещает компанию прямо в область финансирования цепочки поставок. Он дает тысячам мелких поставщиков доступ к потенциальным покупателям, чей высокий порог ведения бизнеса в противном случае мог бы их исключить.

Весной прошлого года сайт Scientist.com запустил программу досрочных платежей, получившую название SciPay. Это дает 2850 зарегистрированным поставщикам компании возможность получать оплату за авторизованные транзакции всего за 15 дней в обмен на скидку на их счета.

По словам Кристофера Кагана, вице-президента по финансам и человеческим отношениям с Scientist.com, у крупных фармацевтических компаний обычно есть условия оплаты до 120 дней, что делает невозможным конкуренцию для более мелких, испытывающих нехватку денежных средств поставщикам. SciPay был создан, чтобы устранить этот барьер.

В рамках программы типичная «динамическая» скидка может составлять 2,5 процента при оплате в течение 15 дней по сравнению с чистой 75-дневной скидкой. По словам Кагана, сайт Scientist.com автоматически утверждает любой счет на сумму менее 25 000 долларов.

Для Scientist.com это предложение создает новый поток доходов, обеспечивая доходность до 15,2% в годовом исчислении по финансируемым счетам поставщиков. Продавцы получают выгоду от сокращения объема корреспонденции, немедленной видимости счетов-фактур и доступа к запросам статуса в режиме реального времени для просроченных счетов-фактур и денежных переводов. По словам Кагана, с помощью программной платформы, предоставленной Kyriba, Scientist.com смог снизить затраты на счет-фактуру с 50 до менее 5 долларов за три года.

Тридцать поставщиков зарегистрировались в программе в первый месяц. Каган говорит, что Scientist.com планирует продвигать SciPay среди всей своей базы поставщиков с целью получить 25% расходов со скидкой 2% во второй год. Поставщики могут зарегистрироваться и получить средства в тот же день.

PetersenDean утверждает, что является крупнейшим частным подрядчиком в области кровельных и солнечных панелей в США. По словам Гэри Лиардона, президента и главного операционного директора компании, она занялась финансированием цепочки поставок, чтобы бороться с неопределенностями, сложностями и задержками, связанными со строительной отраслью. потребительский отдел.

Компания первой вошла в мир финансирования цепочек поставок, создав систему скидок, связанных с досрочной оплатой счетов. Этот шаг был предпринят в ответ на длительные условия оплаты, типичные для крупных поставщиков и производителей в строительном секторе. PetersenDean изо всех сил пыталась сократить разрыв между моментом получения оплаты за услуги и моментом, когда ей приходилось платить своим поставщикам. Ему нужно было другое решение, кроме заимствования недостающей суммы в банках.

По словам Лиардона, программа оказалась очень полезной в то время, когда традиционные кредиторы отказывались от этой отрасли после ипотечного кризиса 2008 года. Кроме того, первый квартал 2019 года стал для PetersenDean «идеальным штормом» в виде сильных дождей, которые задержали возможность строителей завершить проекты и создали серьезные проблемы с денежным потоком. Как будто этого было недостаточно, администрация Трампа ввела тарифы на импорт из Китая, заставив покупателей спешить в поисках ограниченных поставок солнечных панелей местного производства.

По словам Лиардона, инициатива по финансированию поставщиков с использованием платформы и услуг PrimeRevenue спасла компанию от «катастрофической» ситуации в начале этого года. Он смог использовать долгосрочные отношения с производителями для крупномасштабных заказов. Используя условия досрочной оплаты для поставщиков, он мог закупать большие объемы продукции, хранить ее на складах в течение короткого времени и в конце концов воспользоваться преимуществами продленных сроков. Более того, ему не нужно было финансировать восстановление за счет поставщиков. «Мы обнаружили, - сказал Лиардон, - что внезапно мы смогли заблокировать долю рынка».

Финансирование цепочки поставок сегодня принимает множество форм, в том числе раннюю оплату с динамическим дисконтированием, финансирование запасов, финансирование перед отгрузкой заказа на покупку и кредитование на основе активов, - отметил Лука Джелсомино, научный директор сообщества Supply Chain Finance Community, спонсора американского форума. . Но у этого сектора есть много возможностей для роста. Слишком многие компании по-прежнему ограничивают свои усилия по защите оборотного капитала поставщиками, которые не платят медленно. Необходимы более творческие решения, которые принесут пользу обеим сторонам, в то время как экономическая неопределенность обещает еще большее давление на и без того сомнительную прибыль.

Далее: Дилемма медленной оплаты.