Определение пандемийного страхования: фреймворк для общественного доверия

Страхование — финансовый продукт, основанный на социальной потребности. Оно служит не только интересам одного, но многих. От регулирования через академическую теорию широко принято и требуется, что «бизнес страхования — это служение общественному доверию».

Я много думал об этой концепции, теперь когда мир сталкивается с экономическим отключением, вызванным пандемией. Индивидуальные имущественные страховщики традиционно неохотно брали на себя широко распространенные и массовые катастрофы, потому что с актуарной точки зрения риск разорения величайше с этими каламитетами. Многие страховые компании используют тактики плохой веры, чтобы избежать своей ответственности перед полисодержателями. Этот неблагоприятный тренд подсвечивается, когда страховщики отшатываются от вызовов, приходящих с широко распространенными катастрофами.

Исторический контекст: от пожаров к пандемиям

Исторически пожарные страховщики беспокоились о слишком высокой концентрации риска в одном городе, где один крупный пожар мог финансово разорить излишки страховщика. К сожалению, это происходило слишком часто в США, и привело к созданию штатами департаментов страхования с аудируемыми требованиями солвентности для каждого страховщика перед выдачей лицензии на продажу полисов.

По мере изменения полисов в середине 20 века для покрытия множественных рисков потерь, «all-risk» страхование стало преобладающей формой покрытия для коммерческого страхования. Общее правило: любой «риск» покрыт, если не исключен специально. Дни страховщиков, беспокоящихся об одном крупном городском пожаре, были заменены тревогами по поводу широко распространенных наводнений и землетрясений, которые часто были исключенными рисками потерь. Отдельное страхование могло быть куплено за эти перлы за дополнительную премию.

С коммерческими интересами, ставшими взаимозависимыми в глобальной экономике, актуарии и андеррайтеры также должны были беспокоиться о глобальной потере дохода от актов терроризма, имевших гораздо большие импликации, чем конкретная цель актов самих. Например, атаки 11 сентября остановили экономику, несмотря на حدوث всего нескольких физических актов ущерба.

Федеральное правительство, признавая, что частные страховщики часто отказывались предоставлять страховое покрытие из-за крупномасштабных рисков, установило различные программы в партнерстве с частными страховщиками для рисков потерь таких как наводнение, урожай и терроризм.

COVID-19 и будущее пандемийного страхования

С кризисом COVID-19 федеральное правительство вновь призывается предоставить поддержку как бэкстоп с программой страхования и как партнер частному страхованию. Время покажет, как это сработает, но мое предсказание — что Pandemic Risk Insurance Act (PRIA) будет установлен для будущих таких событий. Однако я почти могу обещать, что у него либо будут значительные ограничения, либо он не будет дешевым.

Проблема в том, что бизнесы варьируются в объеме упущенного дохода и типе пандемии. В то время как может быть раз-в-сот-лет событием, потери могут сильно варьироваться за время, пока бизнес закрыт из-за гражданских приказов в ответ на пандемию. Пандемии также затрагивают экономику целой страны, в отличие от регионального влияния наводнения или землетрясения. Текущая пандемия COVID-19 затронула все бизнесы в некоторой степени.

Ценообразование покрытия потери дохода от пандемии — статистический процесс. Будет ли этот риск пандемии раз-в-сот-лет событием? Или чем-то более частым — скажем, раз в поколение? Частота чего-то случающегося умноженная на тяжесть потери — базовая формула для определения цены страхования. Пандемии могут быть за шкалой в терминах объема потерь, если они мировые. И их частота кажется все более трудной для определения.

Суть в том, что мы хотим готовиться и хеджироваться против этих потерь, и это роль страхования. Учитывая огромную финансовую ставку, я также предсказываю, что страховая индустрия будет крупным участником риск-менеджмента, удерживая правительство и бизнес-лидеров предотвращать и планировать смягчение этих ужасных событий. Страховой продукт гораздо более доступен, когда мы можем лучше контролировать риски потерь.

Уроки истории: страхование как драйвер превенции

Возвращаясь к городским пожарам как катастрофическому событию, которое больше всего беспокоило коммерческих и резиденциальных страховщиков 150 лет назад, пожарная страховая индустрия была лидером в предотвращении и смягчении таких потерь. Пока широко распространенные лесные пожары теперь больше риск потерь из-за роста населения в сельские зоны, городская версия — удаленное событие благодаря пожарной безопасности инженерии, поддерживаемой в части страховой индустрией.

Мое предсказание — мы увидим большее лидерство и заботу о контроле будущих пандемий, когда мы примем смягчение потерь и стратегии превенции, которых будет поощрять страховая индустрия, если PRIA будет принят. Страхование — социальный продукт, и общество хочет прежде всего предотвратить наступление этих ужасных событий, которые стоят человеческих жизней и экономических трудностей.

Кризисы вроде COVID-19 ставят отношения между страховыми компаниями, регуляторами и политиками под увеличительное стекло, пока мы делаем путь через некартографированные воды в формулировке страховых практик. Пока мы подождем, что выйдет из этой пандемии и как страховые компании отреагируют в формировании будущей политики.

Чип Мерлин — основатель и президент Merlin Law Group, представляющий полисодержателей в спорах со страховыми компаниями. Он автор книги Pay Up! Preventing A Disaster With Your Own Insurance Company.