Эффективное передача богатства через поколения: налогово-эффективное руководство

Это гостевая статья от PNC

Суммы исключения, в настоящее время доступные для федерального налога на подарки и наследство и налога на передачу через поколения, иногда индивидуально или коллективно именуемые налогами на передачу, могут оказаться уникальной в жизни возможностью передать значительное богатство детям, внукам и более далеким поколениям в налогово-эффективном манере. Физические лица и семьи, желающие воспользоваться этой возможностью налоговой экономии, могут быть вынуждены действовать быстро, поскольку текущая расширенная сумма исключения установлена к концу 2025 года. Более того, сумма исключения может измениться даже раньше, если Конгресс примет закон, снижающий сумму исключения до этого момента.

Как обсуждается ниже, мы рекомендуем физическим лицам и семьям, для которых внутрисемейные подарки являются частью их стратегии планирования богатства:

• рассмотреть возможность совершения значимых передач богатства сейчас, до изменения суммы исключения;
• подтвердить, что другие цели планирования выполнены перед выполнением дальнейших подарков; и
• где уместно, включить гибкость в планы передачи богатства для адресации возможных изменений в законодательстве или изменений в личных и финансовых обстоятельствах.

Мы предлагаем обсудить эти рекомендации с вашими юридическими и налоговыми советниками.

Текущая возможность

Закон о налоговых сокращениях и работах 2017 года (TCJA) создал значительную возможность для налогово-эффективной передачи богатства следующему поколению и далее, эффективно удвоив исключение для налога на подарки и наследство и исключение для налога на передачу через поколения от лимитов, действовавших в 2017 году. Сумма исключения индексируется по инфляции и для 2023 года составляет $12,92 млн на человека ($25,84 млн для замужем/женатых пары) и подлежит дальнейшей корректировке по инфляции до 2025 года. Для физических лиц и семей, желающих и способных сделать значительные подарки, это представляет беспрецедентную возможность передать активы младшим поколениям при существенно сниженной налоговой стоимости передачи.

Эта увеличенная способность к подаркам не является постоянной. Предполагая никаких изменений, текущая сумма исключения (с дальнейшей корректировкой по инфляции) установлена к истечению 31 декабря 2025 года. Начиная с 1 января 2026 года, сумма исключения будет снижена до $5 млн, проиндексированной по инфляции. Хотя сумма исключения в 2026 году прогнозировалась примерно в $6,4 млн, повышенная инфляция может сделать эту оценку устаревшей. Если сегодняшние повышенные ставки инфляции продолжатся в ближайшие три года, возможно, что сумма исключения в 2026 году может составить примерно $8 млн на человека.

Дарить или не дарить?

Для физических лиц и семей, желающих передать активы детям, внукам и (возможно) более далеким потомкам как часть своего общего плана передачи богатства, дарение сейчас, а не позже, может дать значительные выгоды семье. Однако пожизненное дарение — это балансировка, где выгоды от дарения сегодня должны перевешивать потенциальные недостатки. Определение, делать ли существенные подарки будущим поколениям — сложное решение, зависящее от ряда факторов.

Для многих, тщательное планирование может захватить многие преимущества пожизненного дарения, минимизируя влияние потенциальных недостатков, таких как несколько плюсов и минусов дарения, подсвеченных в графике выше. Обсуждение с вашими налоговыми, юридическими и финансовыми советниками может помочь вам решить, что правильно для вас и вашей семьи.

Соображения в свете грядущего снижения исключения

Предполагая, что выгоды от дарения сейчас перевешивают потенциальные недостатки, и физическое лицо или семья в положении сделать значительные подарки, налогоплательщик должен иметь в виду следующее при определении того, сколько (и как) дарить до закрытия этого окна возможностей.

Иди на большой или не парься

Решив воспользоваться расширенной суммой исключения, определите, достаточно ли существенна стоимость подарков, чтобы наилучшим образом использовать эту уникальную возможность. Поскольку предыдущее использование суммы исключения уменьшает сумму исключения налогоплательщика, доступную для компенсации будущих подарков, дарение меньше, чем ожидаемая сниженная сумма исключения, не максимизирует текущую возможность дарения (Таблица 1).

Важно отметить, что если сумма исключения будет снижена в будущем, дарение сейчас не увеличит будущий налогооблагаемый имущественный капитал донора. Это потому, что Внутренняя налоговая служба выдала регуляции в 2019 году (известные как регуляции «анти-возврата»), которые устраняют риск увеличения налогооблагаемого имущественного капитала исключительно из-за снижения суммы исключения.

Держите все цели планирования в уме

Хотя дарение сейчас может создать налоговые экономии на передаче для семьи налогоплательщика, следите, чтобы эти выгоды не пришли за счет выполнения других финансовых целей, как сейчас, так и в будущем. Например, совершение крупных подарков членам семьи сейчас может ослабить способность донора поддерживать желаемый образ жизни или способствовать благотворительности. Точно так же подтвердите, что дети-получатели и будущие поколения готовы управлять финансовыми активами перед совершением крупных подарков. Использование трастов для совершения значительных подарков может помочь предотвратить получение получателями слишком большого, слишком быстро. Трасты также могут быть спроектированы для обеспечения защиты активов, которая может быть недоступна для прямых подарков. Кроме того, трасты могут служить учебным инструментом для помощи в подготовке текущих и будущих бенефициаров к успешному управлению богатством.

Сохраняйте гибкость

Поскольку правила могут измениться в любой момент, сохранение гибкости в отношении дарения важно. Замужем/женатые пары, желающие сохранить как можно больше будущей способности к дарению, могут захотеть рассмотреть не выбор разделения подарков и использовать способность к дарению только одного супруга. Хотя это исключит донора от совершения дополнительных подарков сверх его оставшейся суммы исключения (если есть) без фактической оплаты налога на подарки, общая способность к дарению для пары увеличится, потому что сумма исключения для не-донорского супруга сохраняется для будущего использования (Таблица 2).

Другая опция, которая может дать гибкость — использование трастов, которые могут быть в пользу супруга донора (в отличие от траста, который только в пользу прямых потомков донора), иногда называемых трастом пожизненного доступа супруга. Эта стратегия дарения может предоставить некоторый доступ к подаренным средствам супругу (и через супруга, донору и семье), если возникнет необходимость. К сожалению, эта стратегия и та, что обсуждена выше, доступны только замужем/женатым парам. Существует мало стратегий, обеспечивающих значительную гибкость для незамужних/неженатых физических лиц при совершении крупных текущих подарков.

Что дарить

Помимо решения о том, сколько дарить и когда, определение оптимальных активов для дарения может увеличить налоговую выгоду для семьи. Передача следующих типов активов может предоставить некоторые дополнительные преимущества при дарении.

Активы, ожидающие роста в ближайшей перспективе

Одной из выгод пожизненного дарения является способность удалить будущий рост из налогооблагаемого имущественного капитала налогоплательщика при смерти. Дарение активов, которые ожидают роста в ближайшей перспективе, может дать преимущество над активами, которые ожидают более медленного роста.

Активы, подлежащие дисконтам оценки

Дарение активов, подлежащих дисконтам оценки за отсутствие рыночности или отсутствие контроля, может помочь увеличить общую стоимость, которую можно передать без дополнительного налога на передачу. Например, если актив, который в противном случае оценивался бы в $10 млн, подлежит дисконту оценки 20%, этот актив будет оценен в $8 млн для целей налога на подарки. Другими словами, передача активов, подлежащих 20% дисконту оценки, может позволить налогоплательщику передать активы стоимостью $12,5 млн при налоговой стоимости подарка $10 млн.

Интересы семейного бизнеса

Призрак налога на подарки может быть значительным сдерживающим фактором для передачи бизнеса следующему поколению. Точно так же продажа бизнеса следующему поколению может потребовать выделения будущих денежных потоков бизнеса для оплаты цены продажи, потенциально мешая способности сохранять и развивать бизнес. Если семейный переход желателен и бизнес должен продолжаться, может иметь смысл рассмотреть дарение части или всех прав владения в семейном бизнесе. Эта передача также может быть квалифицирована для дисконтов оценки. Это может помочь использовать стоимость активов, переданных следующему поколению, сохраняя капитал внутри бизнеса.

Действуйте до закрытия окна возможностей

Дарение требует тщательного рассмотрения и не является чем-то, что нужно предпринимать налегке, но выгоды пожизненного дарения могут быть великими. Если пожизненное дарение вписывается в ваш план передачи богатства, рассмотрите возможность воспользоваться текущими расширенными суммами исключения для налога на подарки и наследство и налога на передачу через поколения до их истечения или иного снижения. Свяжитесь со своими финансовыми, юридическими и налоговыми советниками, чтобы увидеть, какие стратегии дарения могут наилучшим образом помочь вам достичь ваших финансовых целей.

Примечания

1 Для обсуждения налогов на подарки и наследство и налога на передачу через поколения см. Субтитул А, Часть VI: Увеличение исключения налога на наследство и подарки, Объединенный комитет по налогообложению, Общее объяснение Публичного закона 115-97, 20 декабря 2018 года, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id=5152 (последний доступ 31 октября 2022 года).

2 Pub. L. 115-97.

3 После истечения этих положений TCJA, исключения налога на подарки и наследство и налога на передачу через поколения возвращаются к $5 млн на человека, проиндексированным по инфляции начиная с 2010 года. Внутренний налоговый кодекс (IRC) § 2010(c)(3)(B)(ii). Сумма исключения 2026 года, использованная здесь, является оценкой, основанной на предположениях будущей инфляции.

4 Только рост стоимости переданных активов, происходящий после подарка, избегает налога на передачу, поскольку стоимость на дату подарка будет добавлена обратно к будущему налогооблагаемому имущественному капиталу умершего, согласно IRC §2001(b)(1)(B).

5 26 USC § 1014. См. также «Налоговая база в полученном имуществе», в Субтитул А, Часть VI: Увеличение исключения налога на наследство и подарки, Объединенный комитет по налогообложению, «Общее объяснение Публичного закона 115-97», 20 декабря 2018 года, https://www.jct.gov/publications.html?func=startdown&id=5152 (последний доступ 31 октября 2022 года).

6 Treas. Reg. §20.2010-1(c), промульгированный согласно власти, предоставленной в IRC § 2001(g)(2). 27 апреля 2022 года Министерство финансов США выпустило предложенные регуляции, содержащие исключения из этого правила. Правило не применялось бы к определенным переводам, включенным в валовый имущественный капитал донора, переводам, сделанным по принудительному обещанию, и другим суммам, дублируемым в налоговой базе. Также исключались бы элементы, которые были бы включены в валовый имущественный капитал донора, но за переводом, отказа или устранением власти или интереса в течение 18 месяцев до смерти. Prop. Treas. Reg. § 20.2010-1(c)(3), 87 FR 24918 (27 апреля 2022 года).

7 См. IRC § 2513.

8 В самом базовом описании, стратегия SLAT — это подарок от одного супруга (донорский супруг) к безотзывному трасту на пользу другого супруга (бенефициарного супруга) и, возможно, других. Бенефициарный супруг может получать распределения от SLAT, но SLAT спроектирован так, чтобы быть исключенным из валового имущественного капитала бенефициарного супруга и не подлежать налогу на наследство, когда умирает бенефициарный супруг. Донорский супруг также может выделить сумму исключения от налога на передачу через поколения к SLAT, делая стоимость подаренных активов и любой последующий рост их стоимости освобожденным от будущего налога на наследство для многих поколений. Конечно, каждая семья и план каждой семьи разные. Трасты могут быть сложными и не должны заключаться без получения совета. Создание любого типа траста включает юридические, налоговые и финансовые соображения. Вы должны консультироваться со своими юридическими, налоговыми и другими советниками, чтобы определить, правильно ли создание SLAT для вашей семьи и как создание SLAT повлияет на ваши цели и планы.

9 Налогоплательщики, которые не замужем/не женаты, могут иметь больше трудностей с передачей активов, сохраняя некоторый косвенный доступ к ним. Те налогоплательщики могли бы рассмотреть создание самозаселенных трастов защиты активов в штатах, позволяющих их создание, таких как Делавэр или Огайо. Напр., 12 Del. C. §§ 3570, et seq.; Ohio Rev. Code §§ 5816.01, et seq. Такие трасты позволяют создателю траста быть дискреционным бенефициаром траста, не подводя активы траста к требованиям кредиторов бенефициара или вызывая включение стоимости траста в валовый имущественный капитал создателя и подведение к налогу на наследство, когда умирает создатель. Эти трасты не без споров и забота должна быть принята при их создании и поддержании. Кроме того, другие штаты могут не уважать предполагаемые аспекты защиты кредиторов траста. См., вообще, In re Huber, 493 B.R. 798 (Bankr. W.D. Wash. 2013), дальнейшие процедуры, Waldron v. Huber (In re Huber), 2013 Bankr. LEXIS 4981 (Bankr. W.D. Wash. 2013), aff'd, 2014 U.S. Dist. LEXIS 94574 (W.D. Wash. 2014).

10 Размер дисконтов оценки, если есть, должен быть определен оценкой, выполненной квалифицированным оценщиком. Cf., Treas. Reg. § 301.6501(c)-1(f).