Эксклюзивное интервью: ведущий менеджер фонда робототехники анонсирует новый инвестиционный инструмент

Новость о том, что инвестиции в компании робототехники и автоматизации перебивают все остальные инвестиции на фондовом рынке, только добавит привлекательности этому сектору.

Под топливом возобновленного интереса и технологического прогресса в искусственном интеллекте, инвесторы с энтузиазмом ищут фонды и компании для вложений.

В жизни или истории очень мало инвестиций, которые могут предложить быстрые богатства, но безусловно, мудрый инвестор может получить существенные доходы, если осторожен со своими деньгами.

Согласно отчету CNBC, инвестиции в компании и фонды робототехники и ИИ принесли значительно больше, чем Dow Jones Industrial Average.

Сайт отметил, что один фонд, ROBO Global Robotics and Automation Index, вырос на 25%, что явно более чем в два раза превышает 9% роста Dow Jones.

И один из инвестиционных экспертов, планирующий получить прибыль от этого сектора, говорит, что разрабатываемый новый фонд будет еще более точно сфокусирован на компаниях робототехники и автоматизации.

Чистое play-инвестирование

В эксклюзивном интервью Robotics and Automation News, جيرالد Брейс, управляющий директор AlphaCentric Asset Management и часть группы Multi-Funds, говорит, что новый фонд будет отличаться от ROBO.

ROBO — это так называемый биржевой торгуемый фонд (ETF), технический термин для рыночной ценной бумаги, отслеживающей корзину активов.

Под «рыночной» мы подразумеваем, что его можно покупать или продавать, как акции отдельной компании. А под «активами» — компании.

Новый фонд, говорит Брейс, будет ограничен только компаниями робототехники и автоматизации. «Сейчас на рынке есть только ETF — ROBO. Мы — первый активно управляемый портфель.

«Я верю, что главное отличие между нами и другими ETF — ограничение, которое наш портфельный менеджер имеет, чтобы убедиться, что большинство доходов компаний в портфеле действительно идут из робототехники и автоматизации, тогда как, я думаю, у ROBO ETF гораздо более слабое определение.

«Наш новый фонд — намного более «чистая игра» (pure play), и это главное отличие. И мы только начинаем выходить на крупные инвестиционные платформы, и я очень взволнован не только тем, что мы первые на рынке, так сказать, но и возможностями, доступными в этом пространстве.

«По моему мнению, это почти как новая промышленная революция».

Зависит от вашего определения

Многие говорят о так называемой Industry 4.0, предполагая, что мы проходим через четвертую промышленную революцию.

Мыслится, что первая промышленная революция была движена паром, вторая ускорена электричеством, третья открыла вычисления.

И четвертая, которая происходит сейчас, по некоторым, о связности — все заводы и машины, от больших до малых, во всех углах мира, теперь могут быть подключены и управляемы централизованно и полностью автоматизированы.

Это идея, но никто еще не сделал этого на практике. Видение завода, полностью управляемого роботами и интеллектуальными машинами — видение, к которому работают многие крупные компании, и связность — то, что держит обещание, что видение может быть реализовано.

Это мотивирует многих технологов и ученых вносить свои знания и экспертизу для достижения этого, не в последнюю очередь потому, что денежные вознаграждения таких высоких уровней эффективности просто огромны, историчны даже.

С точки зрения Брейса, возможности «притягательны».

Он говорит: «Есть, вероятно, две вещи, которые очень притягательны в этой конкретной сфере с инвестиционной точки зрения.

«Одна — тот факт, что даже если робототехника и автоматизация кажутся нишей или сектором, или куском общего рынка, этот тренд или тема происходит во каждой отдельной компании на планете.

«Или они уже автоматизированы, или они в процессе автоматизации и использования технологий вроде робототехники, или они проводят встречи о том, как они могут использовать робототехнику и автоматизацию для оптимизации своего бизнеса.

«Инвестируя в эту область, вы инвестируете почти в каждый вид бизнеса, который существует. Компании робототехники и автоматизации имеют очень широко диверсифицированную клиентскую базу.

«Они не просто продают в одну конкретную нишу или группу, поэтому они в ситуации, где если один конкретный сектор больше не хочет этого типа продукта, их компании будут повреждены или выйдут из бизнеса.

«Существует столько разных применений этих технологий во всех бизнес-секторах, что это делает инвестицию действительно диверсифицированной.

«Другая притягательная вещь — этот сектор прогнозируется расти существенно быстрее, чем как глобальный ВВП, так и рост корпоративных прибылей.

«Но я верю, что потому что глобальный рост ВВП будет медленным, и потому что рост корпоративных прибылей будет медленным, это накладывает еще больше важности на более широкий круг компаний использовать робототехнику и автоматизацию для улучшения своей чистой прибыли.

«Это их верхняя линия, или выручка, они испытывают трудности с ростом, так что единственное, что они могут сделать вместо этого — оптимизировать свою рентабельность, используя робототехнику и автоматизацию.

«Мне кажется, это очень притягательный способ достичь большей рентабельности».

Какой твой любимый робот?

Если спросить, каждый может назвать свое любимое робототехническое достижение. Для Брейса это в области здравоохранения, конкретно, робототехническая хирургия, самый известный пример которой — возможно, машина da Vinci, произведенная Intuitive Surgical.

Брейс говорит: «Вещь, которая больше всего фASCИнирует меня в этом пространстве — машина da Vinci, роботизированная хирургическая система.

«Это невероятно. Я думаю, Intuitive Surgical — компания, производящая машину da Vinci, и из того, что я понимаю, машина da Vinci получает одобрения FDA [US Food and Drug Administration] почти каждую неделю для добавления еще одного типа операции, который этот робот может выполнять, и они находят — по крайней мере изначально — нулевую частоту ошибок.

«Врачи — люди, они совершают ошибки — не злонамеренно, но они люди, и люди совершают ошибки время от времени. Но в операциях, которые машине da Vinci разрешено выполнять до сих пор, была нулевая частота ошибок, хотя она не сделала еще много, так что выборка все еще мала.

«Но каждую неделю, я верю, из того, что я собираю, они получают новое одобрение FDA для новой хирургической процедуры, которую им разрешено выполнять с помощью этой машины.

«И учитывая состояние здравоохранения, которое у нас есть, и уровень здравоохранения, который, может быть, каждый на этой планете хочет видеть, экономя деньги там, где можно, особенно учитывая, что здравоохранение кажется таким дорогим предложением, особенно учитывая, что мотив прибыли не обязательно высокий приоритет в этом секторе, это может быть невероятной областью — не только для улучшения здравоохранения, но и для снижения затрат.

«Так что я фASCИнирован тем, что машина da Vinci может делать сложные — действительно сложные — работы внутри человеческого тела. Это действительно поражает воображение наблюдать».

Но он добавляет, что есть так много других секторов, где робототехника и автоматизация также делают большую разницу в том, как люди работают и как компании становятся эффективнее и рентабельнее.

Алгоритмическое инвестирование

Возможно, это ирония, что фонд, инвестирующий в компании робототехники и автоматизации, сам управляется людьми, а не алгоритмами.

Алгоритмическая торговля — фраза, ставшая известной недавно, и просто относится к ПО, которое может принимать инвестиционные решения — за пределами простой покупки и продажи в установленных ценовых параметрах.

Но учитывая, что рост технологий робототехники и автоматизации может пойти непредсказуемыми направлениями, возможно, лучше, что человек пытается понять возникающие тренды.

«Я не использую алгоритмические торговые системы», говорит Брейс. «Я не представляю никаких инвестиций, которые алгоритмические».

Новый Alphacentric Global Innovations Fund (GNXIX) будет напрямую управляться Брайаном Гахсманом.

«Очевидно, есть тонны инвестиций, которые алгоритмические», продолжает Брейс. «Я думаю, вокруг этого много негатива, много негативных последствий алгоритмической торговли.

«Некоторые говорят, что это делает рынок глубже и более ликвидным. Я думаю, что когда происходят такие вещи, это может вызвать серьезные дислокации рынка и они подвержены технологическим взломам, что может иметь серьезные негативные эффекты на рынок.

«Тем не менее, я думаю, с точки зрения исполнения, вы видите все больше очень крупных менеджеров активов уходят от людей, фактически принимающих инвестиционные решения, и движутся к этим количественным, алгоритмическим стратегиям, потому что это дешевле.

«И очевидно, они не видят избыточной доходности, доставляемой людьми. Если бы люди могли превосходить компьютеры в инвестировании, я думаю, они бы остались с ними, но я думаю, способность генерировать альфу последовательно极其难 и обычно не происходит год за годом.

«Так что это означает, что сумма денег, сэкономленная использованием алгоритмических систем вместо людей, стоит отказа от любого количества базисных пунктов и избыточной доходности за, скажем, пятилетний период.

«Некоторые будут утверждать, что комбинация алгоритмической торговли — будь то в отдельных ценных бумагах или в ETF — делает рынок менее стабильным. Это аргумент, который некоторые выдвигают».

(Примечания: Интервью провел Абдул Монтаким. ROBO Global Robotics and Automation Index не связан с Robotics and Automation News.)