Почему 3D-печать так привлекательна для инвесторов?

Инвестиции в промышленную 3D-печать стремительно растут. За последние 12 месяцев в отрасль были вложены сотни миллионов долларов, причем новые компании извлекли выгоду из притока финансирования. Только в первом квартале 2019 года было объявлено о крупных финансировании, включая Desktop Metal (160 миллионов долларов), Markforged (82 миллиона долларов) и 3D Hubs (18 миллионов долларов). С индустрия аддитивного производства Привлечение все большего внимания инвесторов, что это означает для будущего 3D-печати?

Инвестиции в 3D-печать:первые шумихи

Начало 2010-х было отмечено большим ажиотажем и ажиотажем вокруг 3D-печати. Частично это было вызвано истечением срока действия различных патентов и обещанием революции потребительской 3D-печати. Сторонники этой революции заявили, что 3D-принтеры появятся в каждом доме, что даст потребителям возможность печатать 3D-объекты по запросу.

Охваченные ажиотажем, новые компании начали наводнять рынок, и инвесторы вложили миллионы в акции 3D-печати. Рыночные оценки компаний, занимающихся 3D-печатью, резко выросли. Котировки акций двух крупнейших производителей 3D-принтеров, 3D Systems и Stratasys, достигли максимума - около 100 долларов за акцию и 136 долларов за акцию соответственно.

Казалось, что 3D-печать стоит на пороге новой технологической революции.

Но ажиотаж был преждевременным, и, конечно же, революция в потребительской 3D-печати не состоялась. Несмотря на огромные ставки, сделанные на потребительскую 3D-печать, концепция 3D-печати в домашних условиях, хоть и была заманчивой, но погрязла в неверной оценке ландшафта.

Во-первых, 3D-принтеры не были такими удобными в использовании, как многим хотелось бы. Но что еще более важно, так и не было разработано по-настоящему критически важного потребительского приложения, которое позволило бы по-настоящему добиться успеха в домашней 3D-печати.

В результате с 2014 по 2016 год рынок потребительской 3D-печати значительно сократился. Мало того, что многие новые компании, особенно производители настольных 3D-принтеров, в конечном итоге закрылись, инвесторы также увидели резкое падение стоимости их акций.

Эпоха промышленной 3D-печати

Перенесемся на несколько лет вперед:по данным отраслевой исследовательской компании Smartech Publishing, рынок 3D-печати вырос до 9,3 миллиарда долларов в 2018 году. К 2022 году в том же отчете прогнозируется, что отрасль вырастет до 20 миллиардов долларов, что указывает на очень позитивное будущее для промышленность.

Но откуда это возрождение?

Ответ: промышленная 3D-печать .

Хотя концепция потребительского рынка для 3D-печати не оправдала своих ожиданий, 3D-печать стала многообещающей технологией для промышленного производства.

По мере развития технологий 3D-печать успешно используется для самых разных приложений, таких как создание прототипов, инструментальная оснастка и, все чаще, конечные детали. И хотя 3D-печать в настоящее время составляет лишь небольшой процент от общей обрабатывающей промышленности стоимостью 12 триллионов долларов, есть уверенность, что со временем доля деталей, производимых аддитивным способом, будет только расти.

При этом важно не попасть в ту же ловушку, которая возникла во время ажиотажа потребительской 3D-печати. Промышленная 3D-печать не заменит традиционные методы производства, по крайней мере, в ближайшее время. Скорее, это дополнительная технология, которая предлагает новые возможности дизайна, открывает новые области применения и снижает производственные затраты.

Неудивительно, что потенциал 3D-печати по мере ее приближения к реальным промышленным приложениям очень велик. очень привлекательна для инвесторов.

Только в 2018 году в 3D-печать было вложено 107 начальных инвестиций на сумму почти 1,3 миллиарда долларов (отчет Wohlers 2019). И хотя до 2019 года может быть всего 4 месяца, год начался с нескольких объявлений о финансировании, которые уже превышают 250 миллионов долларов.

Очевидно, что рынок аддитивного производства в целом переживает возрождение. Но какие сегменты AM привлекают наибольшее внимание инвесторов?

Инвестиции в оборудование

По мере того как аддитивное производство перешло на производство, системы 3D-печати вызывают большой ажиотаж.

Крупномасштабное производство с меньшими затратами и более высокой скоростью - это святой Грааль 3D-печати. Для достижения этой цели производители оборудования все чаще разрабатывают новые системы, ориентированные на производство.

Подрывной потенциал Desktop Metal

Основан: 2015

Последний тип финансирования: Серия E

Общая предполагаемая сумма финансирования :436,8 миллиона долларов

Инвесторы включают: Koch Industries, Ford Motor Company, Koa Labs

Так было с бостонским стартапом в области 3D-печати из металла, Desktop Metal, который считается «самым финансируемым предприятием в области 3D-печати в истории».

Вместе с ведущими учеными и металлургами в области 3D-печати в составе своей команды, включая Эли Сакса, изобретателя процесса струйной печати связующего, и Пола Хойзингтона, который изобрел технологию однопроходной струйной печати для индустрии 2D-печати. Desktop Metal делает большую ставку на технологии и опыт, которые он разработал.

Теперь, поставляя свои настольные 3D-принтеры Studio System, целью которых является демократизация металлических прототипов, компания планирует выпустить свою производственную систему позже в 2019 году.

Именно здесь. все становится интересно.

В отличие от настольной Studio System, ориентированной на небольшие тиражи, Desktop Metal считает, что ее производственная система изменит способ производства металлических деталей в больших масштабах.

В производственной системе используется заново изобретенный процесс впрыскивания связующего, который называется однопроходной струйной обработкой (SPJ). Эта технология быстрее по сравнению с лазерными системами и, как говорят, может конкурировать с традиционными методами производства, такими как литье.

Возможно, наиболее важным фактором во всем процессе Desktop Metal является решение использовать порошки для литья под давлением (MIM). Использование порошков MIM открывает дверь к уже хорошо зарекомендовавшей себя и широко доступной сырьевой базе, поскольку материалы намного дешевле, чем те, которые используются в других процессах порошкового слоя, таких как DMLS. Совместите это с быстрым и масштабируемым процессом, и вы получите большую экономию на масштабе.

Эти технологические достижения нашли отклик у инвесторов компании, которые в начале 2019 года предоставили дополнительное финансирование в размере 160 миллионов долларов, доведя общее финансирование Desktop Metal до 438 миллионов долларов. В результате, Desktop Metal оценила Desktop Metal в 1,5 миллиарда долларов, что делает его одной из немногих компаний, занимающихся 3D-печатью, которая достигла статуса единорога.

Время покажет, подтвердятся ли заявления производителя в ходе бета- и коммерческих версий. Если это так, производственная система заслужит титул самого быстрого и самого разрушительного из доступных на рынке металлических 3D-принтеров.

Инвестиции, способствующие успеху Carbon

Основан: 2013

Последний тип финансирования: Серия D

Общая предполагаемая сумма финансирования :422 миллиона долларов

Инвесторы включают: GE Ventures, Sequoia Capital, GV

Вливания капитала часто являются ключом к продвижению технологии. Углерод - это, пожалуй, один из самых ярких примеров того, как технологические инновации, подкрепленные финансированием, могут приблизить 3D-печать к крупносерийному производству.

Чтобы стартап мог достичь статуса единорога менее чем за десять лет, это значит не значит подвиг. Тем не менее, Carbon, основанная в 2013 году, - еще одна компания, занимающаяся 3D-печатью, которая сделала именно это, и ее оценка достигла 1 миллиарда долларов после привлечения инвестиций в серию C. На сегодняшний день компания привлекла 422 миллиона долларов венчурного финансирования и в настоящее время имеет оценка 1,7 миллиарда долларов.

Ключевым фактором успеха Carbon является его запатентованная технология Digital Light Synthesis ™ (DLS), цель которой - вывести производство деталей, напечатанных на 3D-принтере, на новый уровень.

DLS - это новый подход к технологии фотополимеризации, при которой светочувствительная смола затвердевает под воздействием УФ-излучения.

Однако, в отличие от других подобных методов, DLS использует проницаемое для кислорода окно, через которое свет падает на жидкую смолу. Благодаря этому окну объекты печатаются непрерывно, без видимых слоев. В результате детали, изготовленные с помощью DLS, имеют отличное качество поверхности, изотропны и могут использоваться с широким спектром материалов инженерного класса.

Для инвесторов технология Carbon открывает прекрасные возможности. Мало того, что это видение грандиозно - возможность крупносерийного производства в различных отраслях - технология доказала свою эффективность в ряде громких сценариев использования.

Возьмем, к примеру, набег на 3D-печать промежуточной подошвы для спортивной одежды Carbon в рамках широко разрекламированного партнерства с Adidas. Или партнерство с Ford Motor Company, где автопроизводитель успешно использовал технологию DLS от Carbon для производства ряда автомобильных запчастей.

Возможность продемонстрировать работоспособную масштабируемую платформу цифровой 3D-печати, которая постоянно доказывает свою жизнеспособность для производства, сделала Carbon в центре внимания многих инвесторов.

И Carbon на этом не останавливается. Выпустив в начале этого года свой более крупный 3D-принтер L1, похоже, что компания наращивает усилия, чтобы позиционировать себя как лидера рынка цифрового производства.

Markforged:от стартапа до быстрорастущей компании

Основан: 2013

Последний тип финансирования: Серия D

Общая предполагаемая сумма финансирования :136,8 миллиона долларов

Инвесторы включают: Партнеры саммита, Matrix Partners, Next47

Markforged - еще одна аппаратная компания, помогающая превратить 3D-печать в промышленное решение.

Впервые Markforged появился в 2013 году, а через год компания представила свой первый композитный 3D-принтер - Mark One. Эта система была первым в мире 3D-принтером, способным печатать детали, армированные непрерывным углеродным волокном, что придает невиданной прочности полимерной 3D-печати.

Четыре года спустя компания расширила сферу своей деятельности, включив в нее 3D-печать на металле, выпустив в начале 2018 года свой 3D-принтер Metal X. По конкурентоспособной цене чуть менее 100 000 долларов, Metal X открыл новые возможности в 3D-печати металла. печать, что делает его гораздо более доступным вариантом по сравнению с традиционными металлическими 3D-системами стоимостью в миллион долларов.

Введение Metal X резко снизило барьеры для входа для компаний, которые хотели попробовать, но раньше не могли » • позволить себе владеть собственными системами 3D-печати из металла.

Более прочные полимерные детали, напечатанные на 3D-принтере, и более дешевая металлическая 3D-печать пользуются большим спросом в обрабатывающей промышленности. По сообщениям, только в 2018 году Markforged отгрузила более 2500 промышленных 3D-принтеров, получив статус одной из самых быстрорастущих технологических компаний в Северной Америке.

Таким образом, недавний раунд инвестиций в размере 82 миллионов долларов является следующим:Неудивительно, что теперь компания стремится разрабатывать новые продукты и укреплять свое глобальное присутствие.

Formlabs:вступаем в клуб единорогов

Основан: 2011

Последний тип финансирования: Серия C

Общая предполагаемая сумма финансирования :103,7 миллиона долларов

Инвесторы включают: New Enterprise Associates (NEA)

Истории таких компаний, как Carbon и Markforged, указывают на более широкую тенденцию в индустрии аддитивного производства - продолжающийся рост полимерной 3D-печати.

За последние двенадцать месяцев несколько новых компаний, разрабатывающих технологии специально для 3D-печати из полимеров, такие как Evolve Additive Solutions, Origin и Fortify, получили финансирование на миллионы долларов и теперь готовятся представить свои продукты. На рынок.

Но, пожалуй, самая успешная инвестиция за последний год пришлась на Formlabs. Летом 2018 года компания получила 15 миллионов долларов после привлечения 30 миллионов долларов в апреле того же года, в результате чего общий объем финансирования на сегодняшний день достиг 100 миллионов долларов.

Formlabs началась как кампания на Kickstarter еще в 2012 году, но теперь зарекомендовала себя как один из самых успешных производителей систем SLA.

Компания была основана с целью предложить недорогие и высококачественные профессиональные SLA-принтеры для настольных ПК. Для достижения этой цели компания разработала 3D-принтер Form 1, достаточно компактный, чтобы поместиться в офисной среде, но стоит лишь часть стоимости промышленных машин SLA.

С тех пор компания выпустила три версии своего настольного принтера SLA, включая новейшие 3D-принтеры - Form 3 и широкоформатный Form 3L - представленные ранее в этом месяце.

Помимо SLA, Formlabs также вошла в сферу SLS, представив свою настольную SLS-систему Fuse 1. С ежегодным темпом роста почти 100% в течение пяти лет подряд Formlabs достигла оценки в 1 миллиард долларов, таким образом войдя в клуб единорогов наряду с Carbon и Desktop Metal.

Продвижение услуг 3D-печати

В то время как оборудование, кажется, получает самый большой кусок инвестиционного пирога, также большой интерес вызывают платформы для аддитивного производства по запросу. Такие платформы предлагают пользователям доступ к сети поставщиков услуг 3D-печати, позволяя производителям производить детали быстрее и ближе к точке необходимости.

По мере расширения их сетей и услуг, платформы могут в конечном итоге стать очень важным фактором эволюции производственной цепочки поставок. Этот будущий потенциал является ключевым фактором растущего интереса инвесторов к производственным платформам по запросу.

3D-центры:переход к промышленному производству

Основан: 2013

Последний тип финансирования: Серия C

Общая предполагаемая сумма финансирования: 29,5 миллиона долларов

Инвесторы включают: Endeit Capital, Hearst Ventures, EQT Ventures

Одним из примеров такой платформы являются 3D Hubs. Компания, основанная в 2013 году, начинала как рыночная площадка, основанная на сообществе, где любой, у кого есть 3D-принтер, мог продавать свои услуги 3D-печати через Интернет.

Тем не менее, под фанфары СМИ, 3D Hubs недавно переключила свое внимание на промышленное пространство B2B. Теперь он обслуживает профессиональный рынок, создавая сеть партнеров-производителей. Он также предлагает доступ к традиционным производственным услугам, таким как обработка с ЧПУ и литье под давлением, в дополнение к аддитивному производству.

Кульминация этой бизнес-направленности и стратегии, возможно, в какой-то мере помогла компании привлечь 18 миллионов долларов финансирования серии C и, вероятно, поможет компании завершить переход на новую бизнес-модель производство по требованию.

3D Hubs - не единственная компания, получающая средства на развитие цифрового производства. Американские компании Fictiv и Xometry, предлагающие аналогичные платформы, также получили инвестиции, поскольку они стремятся выйти на многомиллиардный рынок производства по требованию.

Помимо 3D-печати, все эти платформы предоставлять другие производственные услуги, включая работы по механической обработке и литью под давлением. Размещение услуг 3D-печати наряду с традиционными производственными решениями - еще один сигнал о том, что 3D-печать находит свое место на более широком производственном рынке.

В конечном итоге создание глобальной сети поставщиков услуг играет важную роль в растущей тенденции распределенного производства. Этот новый подход к производству развивается вокруг децентрализованных производственных площадок, которые позволяют производителям производить товары поблизости или в точках использования. В результате упрощаются и сводятся к минимуму цепочки поставок, более быстрая доставка и большая гибкость в производстве.

С недавними инвестиционными раундами эта тенденция, похоже, только усилится.

Инвестиции в 3D-печать:беспроигрышный вариант

Инвестиции в новые технологии и услуги цифрового производства свидетельствуют о влиянии 3D-печати на более широкий производственный ландшафт.

Тем не менее, это всего лишь верхушка айсберга, поскольку новые источники финансирования и инвестиций делаются практически еженедельно.

Раунд Fast Radius серии B

В мире производственных услуг контрактный производитель Fast Radius недавно объявил о привлечении впечатляющих 48 миллионов долларов в рамках финансирования серии B круглый. Fast Radius предлагает своим клиентам ряд решений, направленных на обнаружение потенциальных приложений для 3D-печати и их воплощение в жизнь на своих умных предприятиях.

Благодаря сочетанию новейших технологий 3D-печати и цифровых технологий, услуги Fast Radius отличаются скоростью и качеством, что помогает повысить привлекательность компании для инвесторов. И то, что Всемирный экономический форум назвал его одним из девяти «лучших заводов мира», безусловно, не повредит.

Финансирование инноваций в Великобритании от AMFG

Например, мы недавно объявили о финансировании Innovate UK в начале этого года. Эти инвестиции помогут нам в дальнейшем продвижении наших решений ИИ для нашей программной платформы для непрерывных рабочих процессов, особенно в областях планирования производства и обеспечения качества.

Если смотреть в целом, 3D-печать - это быстрорастущая отрасль, рост которой обусловлен новым поколением компаний, занимающихся 3D-печатью, предлагающих инновационные решения и технологии. Увеличение инвестиций будет способствовать дальнейшему развитию инноваций. Действительно, инвесторы, воодушевленные промышленным потенциалом 3D-печати, становятся все более уверенными в ее способности окупить инвестиции. В этом новом промышленном контексте будущее, безусловно, радует как игроков отрасли, так и инвесторов.