Интервью:Ведущий управляющий фондом робототехники и автоматизации планирует запустить новый инвестиционный инструмент

Новости о том, что инвестиции в компании, занимающиеся робототехникой и автоматизацией, превзошли все остальные инвестиции на фондовом рынке, только добавят привлекательности этому сектору.

Подпитываемые новым увлечением и технологическим прогрессом в области искусственного интеллекта, инвесторы с энтузиазмом ищут фонды и компании, в которые можно было бы вложить свои деньги.

Очень немногие инвестиции в жизни или в истории могут принести быструю прибыль, но, безусловно, мудрый инвестор может получить существенную прибыль, если он будет осторожен со своими деньгами.

Согласно отчету CNBC, инвестиции в компании и фонды в области робототехники и искусственного интеллекта вернули значительно больше, чем Dow Jones Industrial.

На веб-сайте отмечается, что один из фондов, Глобальный индекс робототехники и автоматизации ROBO, вырос на 25 %, что явно более чем вдвое превышает 9-процентный рост индекса Доу-Джонса.

А один из экспертов по инвестициям, планирующих получить прибыль от этого сектора, говорит, что разрабатываемый новый фонд будет еще более нацелен на компании, занимающиеся робототехникой и автоматизацией.

Инвестиции в игру

В эксклюзивном интервью Новости робототехники и автоматизации , Джеральд Брейс, управляющий директор AlphaCentric Asset Management и член группы Multi-Funds, говорит, что новый фонд будет отличаться от ROBO.

ROBO — это то, что называется биржевым фондом или ETF, что является просто техническим термином для рыночных ценных бумаг, которые отслеживают корзину активов.

Под товарным мы подразумеваем, что его можно купить или продать, точно так же, как вы покупаете и продаете акции отдельной компании. Под активами мы подразумеваем компании.

Новый фонд, по словам Брейса, будет ограничен только компаниями, занимающимися робототехникой и автоматизацией. «Сейчас на рынке есть только ETF, то есть ROBO. Мы являемся первым активно управляемым портфелем.

«Я считаю, что большая разница между нами и другими ETF заключается в том, что наш управляющий портфелем имеет ограничение на то, чтобы убедиться, что большая часть доходов компаний, которые находятся в портфеле, действительно поступает от робототехники и автоматизации, тогда как я думаю, что у ROBO ETF есть ограничения. гораздо более свободное определение.

«Наш новый фонд — это гораздо более «чистая игра», и в этом большая разница. И мы только начинаем выходить на основные инвестиционные платформы, и я очень рад не только тому, что я первым вышел на рынок, так сказать, но и возможностям, доступным в этой области.

"На мой взгляд, это похоже на новую промышленную революцию".

Зависит от вашего определения

Многие говорят о так называемой Индустрии 4.0, предполагая, что мы переживаем четвертую промышленную революцию.

Считается, что первая промышленная революция была основана на паре, вторая была ускорена электричеством, а третья открыла вычислительную технику.

И четвертое, которое происходит сейчас, по мнению некоторых, связано с подключением — все заводы и машины, от больших до малых, во всех уголках мира теперь могут быть подключены и управляться централизованно и полностью автоматизированы.

В любом случае, это идея, но на самом деле еще никто этого не сделал. Многие крупные компании работают над созданием фабрики, полностью управляемой роботами и интеллектуальными машинами, и подключение к Интернету дает надежду на то, что эта концепция может быть реализована.

Это то, что побуждает многих технологов и ученых вкладывать свои знания и опыт в достижение цели, не в последнюю очередь потому, что денежное вознаграждение за такой высокий уровень эффективности просто огромно, даже исторически.

С точки зрения Брейса, возможности «заманчивы».

Он говорит: "Скорее всего, есть две вещи, которые очень привлекательны в этой области с инвестиционной точки зрения.

«Одним из них является тот факт, что хотя робототехника и автоматизация кажутся нишей, сектором или частью общего рынка, эта тенденция или эта тема затрагивает каждую компанию на планете.

«Либо они уже автоматизированы, либо находятся в процессе автоматизации и использования таких технологий, как робототехника, либо проводят совещания о том, как они могут использовать робототехнику и автоматизацию для оптимизации своего бизнеса.

«Инвестируя в эту область, вы инвестируете практически во все существующие виды бизнеса. У компаний, занимающихся робототехникой и автоматизацией, очень разнообразная клиентская база.

«Они не просто продают в одну конкретную нишу или группу, поэтому они находятся в ситуации, когда, если какой-то конкретный сектор больше не хочет этот тип продукта, их компании пострадают или обанкротятся.

«Существует так много различных применений этих технологий в каждом секторе бизнеса, что делает их действительно диверсифицированными инвестициями.

«Еще одна убедительная вещь заключается в том, что, по прогнозам, это пространство будет расти значительно более высокими темпами, чем рост мирового ВВП и рост корпоративной прибыли.

«Но я считаю, что, поскольку рост мирового ВВП будет медленным, а рост корпоративной прибыли будет медленным, на самом деле еще большее значение придается более широкому кругу компаний, использующих робототехнику и автоматизацию для повышения своей прибыли». /Р>

«Это их выручка или их доход, они испытывают трудности с ростом, поэтому единственное, что они могут сделать вместо этого, — оптимизировать свою прибыльность с помощью робототехники и автоматизации.

«Мне кажется, это очень убедительный способ добиться большей прибыльности».

Какой ваш любимый робот?

Если их спросят, каждый сможет назвать свое любимое роботизированное достижение  является. Для Брейса это область здравоохранения, в частности, роботизированная хирургия, наиболее известным примером которой является, пожалуй, машина да Винчи производства Intuitive Surgical.

Брейс говорит:«Больше всего в этом пространстве меня восхищает машина да Винчи, роботизированная хирургическая система.

"Это невероятно. Я думаю, что Intuitive Surgical — это компания, которая производит аппарат да Винчи, и, насколько я понимаю, аппарат да Винчи получает одобрение FDA [Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США] почти каждую неделю, чтобы добавить еще один тип хирургии, который может выполнять этот робот. выполнять, и они обнаруживают — по крайней мере, на начальном этапе — нулевую частоту ошибок.

«Врачи — люди, они совершают ошибки — не злонамеренно, но они люди, а люди время от времени ошибаются. Но в операциях, которые машина да Винчи позволила выполнить до сих пор, был нулевой процент ошибок, хотя он сделал не так уж много, поэтому выборка по-прежнему невелика.

«Но каждую неделю, насколько мне известно, они получают новое одобрение FDA на новую хирургическую процедуру, которую им разрешено выполнять с помощью этого аппарата.

«И учитывая то состояние здравоохранения, которое у нас есть, и я думаю, что уровень здравоохранения, который, возможно, все на этой планете хотят видеть, экономя деньги там, где они могут, тем более, что здравоохранение кажется таким дорогим предложением, особенно учитывая, что мотив прибыли не не обязательно такой высокий приоритет в этом секторе, это может быть невероятной областью — не только для улучшения здравоохранения, но и для снижения затрат.

«Поэтому я очарован тем, что эта машина да Винчи может выполнять сложную — действительно сложную — работу внутри человеческого тела. Это действительно сногсшибательно».

Но он добавляет, что существует множество других секторов, в которых технологии робототехники и автоматизации также сильно влияют на то, как люди работают и как компании становятся более эффективными и прибыльными.

Алгоритмические инвестиции

Возможно, это ирония в том, что фонд, инвестирующий в компании, занимающиеся робототехникой и автоматизацией, управляется людьми, а не алгоритмами.

Термин «алгоритмическая торговля» стал известен в последнее время и относится просто к программному обеспечению, которое может принимать инвестиционные решения, а не только покупать и продавать в рамках заданных ценовых параметров.

Но учитывая, что развитие технологий робототехники и автоматизации может принять непредсказуемые направления, возможно, будет лучше, если человек попытается разобраться в возникающих тенденциях.

«Я не использую алгоритмические торговые системы, — говорит Брейс. «Я не представляю никаких инвестиций, которые являются алгоритмическими».

Непосредственным управлением нового фонда Alphacentric Global Innovations Fund (GNXIX) будет Брайан Гасман.

«Очевидно, что существует множество алгоритмических инвестиций, — продолжает Брейс. «Я думаю, что вокруг этого много негатива, много негативных последствий для алгоритмической торговли.

«Некоторые говорят, что это делает рынок более глубоким и ликвидным. Я думаю, что когда происходят такие вещи, это может вызвать серьезные рыночные диспропорции, и они могут быть подвержены технологическому взлому, что может иметь серьезные негативные последствия для рынка.

«При этом я думаю, что с точки зрения исполнения вы видите, как все больше и больше управляющих очень крупными активами отходят от людей, фактически принимающих инвестиционные решения, и переходят к этим количественным алгоритмическим стратегиям, потому что это дешевле.

«И, очевидно, они не видят избыточной отдачи от людей. Если бы люди могли превзойти компьютеры в инвестировании, я думаю, они остались бы с ними, но я думаю, что способность стабильно генерировать альфу чрезвычайно сложна, и обычно это не происходит год за годом, год за годом.

«Таким образом, это означает, что сумма денег, сэкономленная за счет использования алгоритмических систем вместо людей, стоит того, чтобы отказаться от любого количества базисных пунктов и избыточной прибыли, скажем, за пятилетний период.

«Некоторые утверждают, что комбинация алгоритмической торговли — будь то отдельные ценные бумаги или ETF — делает рынок менее стабильным. Это аргумент, который могут привести некоторые».

(Примечания:интервью провел Абдул Монтаким. Глобальный индекс робототехники и автоматизации ROBO не связан с новостями робототехники и автоматизации.)