Huntsman приобретает CVC Thermoset Specialties

Корпорация Huntsman Corp. (Вудлендс, Техас, США) объявила 15 марта о согласии на приобретение CVC Thermoset Specialties (Мурстаун, Нью-Джерси, США), производителя специальных химикатов, обслуживающего рынки промышленных композитов, клеев и покрытий. CVC Thermoset Specialties является частью Emerald Performance Materials LLC, контрольный пакет акций которой принадлежит аффилированным лицам American Securities LLC.

CVC Thermoset Specialties производит специальные эпоксидные смолы, добавки, повышающие ударную вязкость, ускорители, реактивные разбавители, отвердители и специальные нитриловые латексы. Годовая выручка компании составляет около 115 миллионов долларов США с двумя производственными предприятиями в Акроне, штат Огайо, США, и Maple Shade, штат Нью-Джерси, США. По условиям соглашения, Huntsman выплатит 300 миллионов долларов США с учетом обычных корректировок при закрытии сделки полностью наличными. сделка финансируется за счет доступной ликвидности. На основе полного 2019 года цена покупки представляет собой скорректированный мультипликатор EBITDA примерно в 10 раз или примерно в 7-8 раз для синергии, причем нижний предел мультипликатора зависит от нормальных рыночных условий роста. Ожидается, что сделка будет закрыта примерно в середине 2020 года.

Скотт Райт, президент подразделения перспективных материалов компании Huntsman, говорит:«Приобретение компании CVC Thermoset Specialties расширяет наш портфель передовых материалов в виде ценных дополнительных технологий, а ее уникальные продукты сделают системы, в которых используются лучшие в своем классе материалы на основе эпоксидной смолы, еще более жесткими и прочными, и более прочный. Этот бизнес производит узкоспециализированные упрочняющие, отверждающие и другие добавки, используемые в широком спектре композитов, клеев и покрытий в аэрокосмической, автомобильной и промышленной отраслях. В дополнение к укреплению наших позиций в Северной Америке, Huntsman будет использовать наши существующие активы и пути выхода на рынок в Европе и Азии для быстрого роста и глобализации интересного и дополняющего ассортимента продукции CVC Thermoset Specialties. Это приобретение еще больше повысит нашу способность дифференцировать приложения наших клиентов, в частности, за счет нашего сильного бизнеса по разработке рецептур ».

Питер Хантсман, председатель, президент и генеральный директор, далее комментирует:«Это дополнение соответствует всем критериям, которые мы ищем при приобретениях для нашего подразделения Advanced Materials, включая новые технологии, синергизм и возможности глобализации. В настоящее время рентабельность по EBITDA компании превышает 25%, и мы ожидаем значительного синергетического эффекта в течение двух лет.

«В это нестабильное время наша финансовая мощь позволит нам продолжать поиск таких приобретений, в то же время сохраняя консервативный баланс и выкупая акции в случае необходимости. Мы по-прежнему придерживаемся сбалансированного подхода к размещению капитала. С начала года до настоящего времени мы воспользовались низкой ценой акций и выкупили акции на сумму около 85 миллионов долларов. Наконец, несмотря на то, что прогнозируемая перспектива остается низкой, первый квартал приближается к достижению прогнозов, о которых мы сообщали в нашем объявлении о доходах от 13 февраля 2020 года ».