Neenah Inc. приобретает Vectorply Corp. за $155 млн, расширяя портфель композитных материалов

Специализированная материаловая компания Neenah Inc. (Алфаретта, Джорджия, США) подписала соглашение о приобретении поставщика композитных материалов Vectorply Corp. (Феникс-Сити, Алабама, США) — портфельной компании MSouth Equity Partners — за $155 млн наличными. Закрытие ожидается 1 апреля.

С годовыми продажами более $70 млн, Vectorply — лидер в производстве высокопроизводительных композитных материалов для растущих конечных рынков. Выручка росла высокие однозначные темпы за 5 лет, EBITDA маржи в середине 20%. Фокус на Северной Америке, клиенты и цепочка поставок преимущественно в США, один производственный объект на Юго-Востоке.

«Vectorply известна возможностями продукта, используя усиливающие волокна — углеродное, стекло, арамид — для целевых нетканых армирующих тканей. Приобретение расширяет нашу платформу технических продуктов, добавляя новые возможности для ускорения роста в существующих и новых конечных рынках», — говорит Джон О'Доннелл, CEO. «Уверен, что под руководством Джули Шертэлл и опытной командой управления Vectorply, Neenah обеспечит бесшовную интеграцию и продолжит впечатляющий рекорд прибыльного роста. Финансово — привлекательное использование капитала, двойная доходность, немедленно аккретивное к маржам и прибыли».

Исключая разовые затраты, сделка аккретивна к прибыли в первый год, с ежегодной аккрецией более $0,25 на акцию. Разовые затраты на приобретение и интеграцию в 2020 году прогнозируются менее $2 млн.