Эти варианты финансирования обеспечивают большую гибкость и меньший риск

Эффективное и современное оборудование жизненно важно для сектора цепочки поставок, но приобретение этих инструментов часто создает проблемы для предприятий малого и среднего бизнеса. Компании должны учитывать потребности в денежных потоках, гибкость, налоговые последствия и другие факторы - в условиях повышенной экономической неопределенности в условиях глобальной пандемии. Рост и стабильность бизнеса представляют собой дилемму.

Нет никаких сомнений в том, что передовые технологии, время и масштабируемость играют ключевую роль в активах организации. Однако способы оплаты нового оборудования и технологий могут различаться в зависимости от целей вашего бизнеса. Как никогда раньше, выгода от финансирования может оказать значительное положительное влияние на ваши цели и успех.

Стратегический инструмент

Особенно в периоды ограниченных капитальных ресурсов важно отметить, что финансирование оборудования доступно прямо сейчас, обычно без предоплаты. Кроме того, финансирование предлагает непревзойденную гибкость. Благодаря индивидуализированной структуре и разнообразию планов и условий платежей финансирование может стать мощным инструментом поддержки роста в текущих условиях и за его пределами. Давайте подробнее рассмотрим эти три функции и другие моменты, которые следует учитывать при финансировании оборудования:

• Сохраните деловой капитал. Прежде всего, стратегическое финансирование оборудования помогает сохранить гибкость вашей организации - без истощения ее денежных средств, капитальных резервов или сторонних кредитных линий. Планы платежей позволяют приобретать активы, которые вам нужны сейчас, и получать доход, пока вы платите за них с течением времени.
• Будьте гибкими. Индивидуальные структуры могут быть адаптированы для соответствия вашим текущим бюджетным требованиям и долгосрочным целям. Например, вы можете сопоставить свои платежи с сезонными циклами выручки, ожидаемым ростом или неожиданными опорными целями. Лизинг также позволяет объединить оборудование и связанные с этим расходы, такие как программное обеспечение, доставку и обучение, в единый план платежей, что может повысить эффективность и улучшить прогнозирование.
• Увеличение денежного потока. Сохраняя денежные средства и используя в своих интересах исторически низкие процентные ставки, организации могут использовать финансирование оборудования для поддержки финансовой стабильности и непрерывности. В условиях жесткой экономики важно иметь достаточно наличных средств на случай непредвиденных расходов и обязательств или адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям, как показано в следующем примере.

Аренда может оставить без изменений капитальные резервы - их можно бесплатно использовать для других инвестиций и улучшений или для того, чтобы помочь вам быстро изменить курс, когда неожиданные события повлияют на вашу организацию или экономику в целом.

Большие капитальные затраты на оборудование могут представлять финансовый риск для организации цепочки поставок, которую необходимо оценить и управлять. Финансирование оборудования может помочь организации справиться с неопределенностью инвестиций в оборудование, которое способствует достижению бизнес-целей, и скорректировать денежные расходы для других насущных потребностей.

Лизинг против покупки

В следующем примере сценария с использованием вымышленных цифр показано, как финансовое оборудование может увеличить денежный поток, свободные капитальные резервы и поддержать меняющиеся потребности бизнеса в условиях нестабильной экономики:

Предположим, две похожие компании стремились приобрести новое оборудование рыночной стоимостью 5 миллионов долларов в январе 2020 года для удовлетворения прогнозируемых потребностей бизнеса. Компания A приобрела оборудование на 5 миллионов долларов из своих резервов, а компания B заключила индивидуальный договор аренды для финансирования использования оборудования с течением времени.

Компания А немедленно сократила свои доступные денежные резервы на 5 миллионов долларов. Компания B профинансировала оборудование и расходы на техническое обслуживание в течение срока полезного использования актива, в результате чего ежемесячные платежи составили 75 000 долларов США или 900 000 долларов США в течение первых 12 месяцев.

Если компания B придерживалась структуры арендных платежей, в то время как сезонность и неожиданные экономические события влияли на ее бизнес, потенциальное влияние на ее ликвидность из-за изменения рыночных условий могло быть меньше.

Если обе компании столкнутся со значительными неожиданными потребностями в ликвидности в течение года, компания А может оказаться менее маневренной, поскольку 5 миллионов долларов были потрачены авансом на ее оборудование. Напротив, Компания B сохраняет хорошие возможности для поддержания своей текущей деятельности, корректировки денежных расходов для других нужд и адаптации своей бизнес-модели к 2021 году и за пределами рыночных условий, поскольку в первый год она сохранила около 4 миллионов долларов денежных резервов. Более того, в зависимости от условий аренды, может быть доступна возможность обновления оборудования в среднесрочной перспективе или возврата оборудования, что позволит Компании B продолжить масштабирование своего бизнеса при одновременном снижении риска устаревания оборудования.

В условиях нестабильной экономики большинство владельцев бизнеса предпочитают максимально контролировать приобретение, использование и распоряжение капитальным оборудованием. Финансирование может помочь сформировать эту стратегию. Благодаря среднесрочным обновлениям и возможности продлить аренду, приобрести оборудование или вернуть активы в конце срока, риск владения устаревшим оборудованием существенно снижается.

Налоговый аппетит и амортизация

Для многих организаций цепочки поставок амортизация активов играет важную роль в финансовом управлении. Фактически, все оборудование имеет амортизационные отчисления. Однако при определении того, может ли ваша организация использовать всю амортизацию, необходимо подумать, особенно для предприятий, интенсивно использующих оборудование.

Налогоплательщикам, которым необходим эффект защиты от амортизации, может быть выгодно быть налоговыми собственниками оборудования. Вы можете сделать это с помощью кредита, договора рассрочки платежа и некоторых договоров аренды. Однако, исходя из затрат после налогообложения, организации, которые не могут полностью использовать налоговую амортизацию (или те, в отношении которых действуют ограничения по процентным расходам), могут счесть налоговую аренду более эффективной.

Почему именно налоговая аренда?

По сравнению с традиционной ссудой, налоговая аренда обычно обеспечивает благоприятные денежные потоки, поскольку арендодатель монетизирует амортизацию и остаточные инвестиции в виде более низкого ежемесячного платежа. Налоговая аренда также позволяет вычесть весь арендный платеж в качестве операционных расходов в налоговой декларации предприятия - потенциально критическое соображение для организаций, которые хотят продлить налоговые вычеты на более длительные периоды времени.

Лишь немногие другие варианты оплаты предлагают широкий спектр преимуществ и гибкость при финансировании оборудования. Хотя текущие экономические условия негативно повлияли на многие организации, финансирование является мощным источником альтернативного капитала, доступного уже сейчас.

Прежде чем приступить к приобретению нового оборудования или оценке существующего оборудования, важно найти специалиста по финансированию оборудования, обладающего отраслевым опытом, подтвержденным опытом в структурировании аренды и четким пониманием целей организации. Вместе вы можете приступить к созданию стратегии по оптимизации активов и возможностей как сегодня, так и в будущем.

Дебора Браун - старший вице-президент и региональный директор по продажам в районе Великих озер компании Key Equipment Finance.